Дипломная работа: Среднесрочное корпоративное планирование в системе управления финансами предприятия (на материалах ОАО "Счетмаш", г. Курск)

Σy = a0 × n + a1 × Σ x; (29)

Σyx = a0 × Σx + a1 × Σ x2. (30)

По данным таблицы 18 система базовых уравнений для нахождения параметров a0 и a1 имеет вид:

52 = a0 × 4 + a1 × 1158; (31)

15145,4 = a0 ×1158 + a1 × 337204. (32)

Таблица 18 Расчет зависимости прибыли от выручки от продажи товаров по ОАО «Счетмаш» на базе экономико-математического моделирования

Находим параметр a0 из уравнения (31):

и подставляем его в уравнение (32):

тогда:

Таким образом, модель имеет вид:

yx = -0,32 + 0,046 × x1, (33)

где параметр a1 = 0,046 показывает, что при росте выручки от продажи товаров на 1 руб. прибыль увеличивается на 0,046 руб. Параметр a0 = -0,32 млн.руб. отражает среднюю сумму прибыли, которая определяется действием других факторов, кроме выручки от продажи товаров.

Подставляя в модель (33) значение x для каждого квартала, определяем значение y для данного периода.

y1 = -0,32 + 0,046 × 260 = 11,6 млн. руб.;

y2 = -0,32 + 0,046 × 280 = 12,6 млн. руб.;

y3 = -0,32 + 0,046 × 320 = 14,4 млн. руб.;

y4 = -0,32 + 0,046 × 298 = 13,4 млн. руб.

Среднее квадратическое отклонение составляет:

Коэффициент вариации (Кв) равен:

Коэффициент вариации показывает, что отклонение расчетных показателей от фактических составляет 2,5%.

Можно сделать вывод о возможности использования данной модели для прогнозирования прибыли.

3.2 Использование современных пакетов анализа для планирования финансовых показателей и результатов деятельности

В настоящее время на отечественном рынке представлено довольно ограниченное число специализированных продуктов, ориентированных на решение задач планирования и бюджетирования. Среди российских программ в области формирования и оптимизации финансового планирования наиболее известными являются «Альт-Прогноз», «БЭСТ-План», «Альт-Инвест».

Используя программу «Альт-Инвест», разработаем инвестиционный проект, сроком на пять лет (среднесрочное финансовое планирование) и проанализируем на сколько проект будет эффективен.

Работа с программным продуктом «Альт-Инвест» предусматривает два этапа. На первом этапе производится ввод данных по проекту, далее осуществляется автоматический расчет основных показателей и построение графиков для анализа привлекательности инвестиционного проекта.

Для расширения возможности получения дохода выпустим три новых продукта:

·  комбинация приборов ВАЗ-1118;

·  комбинация приборов ГАЗ-3110;

·  комбинация приборов УАЗ.

Более подробная информация для инвестиционного проекта представлена в таблице 19.

Таблица 19 – Необходимая информация для инвестиционного проекта

Основные сведения о продукции представлены в таблице 20.

Таблица – 20 Сведения о продукции

Рассмотрим основные показатели для определения доходности общего объема инвестиций (Таблица 21).

Таблица 21 – Доходность общего объема инвестиций (без учета внешнего финансирования)

Из данной таблицы видно, что принимаемый инвестиционный проект без учета внешнего финансирования окупается за 3,3 года, т.е. это число лет, необходимых для возмещения стартовых инвестиционных расходов. Дисконтированный срок окупаемости составляет 4 года, т.е. это продолжительность времени, когда дисконтированные прогнозируемые поступления денежных средств превышают дисконтированную сумму инвестиций. Максимальная ставка кредитования составляет 0,25%, внутренняя норма доходности также 0,25%, т.е. это ставка дисконтирования использование которой обеспечивает равенство текущей стоимости ожидаемых денежных оттоков и текущей стоимости ожидаемых денежных притоков, этот показатель характеризует максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть произведены при реализации данного проекта. Чистый дисконтированный доход NPV составляет 9625,49 т.р., т.к. NPV > 0, то проект следует принять.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13