Дипломная работа: Економічні засади удосконалення організації роботи ТОВ ТК "Термінал"

2.3 Аналіз фінансового стану підприємства

Характеризують ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Фінансова стійкість залежить від оптимального співвідношення власних та позикових джерел коштів, ступеня залучення довгострокових кредитів, раціональності вкладення фінансових ресурсів в активи підприємства.

Коефіцієнт автономії показує питому вагу джерел власних коштів у всіх джерелах підприємства. Якщо джерела власних коштів складають половину або більше всіх наявних джерел, то стан підприємства незалежний від зовнішніх джерел фінансування.

Як бачимо з показників, то на 2010 р. ситуація в компанії значно покращилася, й майже дійшли до норми, порівнюючи з попередніми роками. Власні кошти підприємства склали 48 %, майже половину від загального обсягу. Але становище підприємства не можливо назвати стійким, так як залучених коштів у підприємства більше ніж власних.

Коефіцієнт фінансової стійкості:

Як і коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансової стійкості покращив свої показники, особливо в 2010р . порівняно з 2009 р. Це пов’язано зі збільшенням обсягів продажу, що збільшило прибуток.

Коефіцієнт маневреності характеризує гнучкість, маневреність використання власних коштів, характеризує питому вагу власного оборотного капіталу у загальному обсязі власного капіталу

Коефіцієнт заборгованості підприємства характеризує співвідношення позикових коштів до власних. Як бачимо, запозичених коштів підприємства значно більше як своїх, це є негативним показником. Зменшення різниці є позитивною тенденцією.

Питома вага залучених коштів не повинна перевищувати 0,5, що було майже досягнуто в 2010 р. Частка активів фінансується за рахунок позичених коштів.

Коефіцієнт інвестування основних засобів вважається доцільним, коли поза оборотні активи, тобто основні засоби та інші необоротні активи фінансуються за рахунок власних джерел коштів на 50 % і на 50 % за рахунок довгострокових кредитів. ТОВ ТК «Термінал» має значно менші від норми показники, що негативно.

Таблиця 2.13. Аналіз фінансової стійкості та незалежності за 2008 - 2010 рр

Аналізуючи показники таблиць бачимо, що підприємство є повністю залежним від позикових коштів, фінансово не стійким, позикові кошти значно перевищують власні, що видно за питомою вагою залучених джерел коштів.

Тобто на випадок якщо всі кредитори одномоментно потребують свої кошти фірма мусить назвати себе банкротом.

Підприємство вважається платоспроможним, якщо його активи більші, ніж його зовнішні зобов’язання, тобто вони в змозі погасити свою заборгованість на дану дату.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує миттєву спроможність погасити короткострокову заборгованість.

Коефіцієнт поточної ліквідності (або проміжний коефіцієнт покриття) – характеризує ймовірність погашення короткострокових зобов’язань за рахунок залучення менш ліквідних активів, тих, для перетворення яких у гроші треба більше часу.

Коефіцієнт покриття – найбільш загальний показник ліквідності, характеризує співвідношення між усіма поточними активами та короткостроковими зобов’язаннями. Характеризує кратність покриття короткострокової заборгованості оборотними активами, свідчить про захищеність кредиторів від непогашення зобов’язань, показує, чи достатньо оборотних активів для розрахунків по короткострокових зобов’язаннях.

Уточнений коефіцієнт покриття (коефіцієнт критичної ліквідності)

Коефіцієнт покриття заборгованості за рахунок дебіторів

Співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованістю виражає сальдо розрахункового балансу. З точки зору фінансової стійкості та платоспроможності краще, щоб наявність активного сальдо розрахункового балансу (тобто дебіторська заборгованість перевищувала кредиторську), оскільки це свідчить про наявність деякого надлишку платіжних засобів. Коефіцієнт дебіторської заборгованості зменшився в 2010 р. в порівнянні з 2008 р. Коефіцієнт покриття навпаки збільшився з 1,08 в 2008 р. до 1,89 в 2010 р., збільшення якого,є позитивною тенденцією.

Таблиця 2.14. Аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства за 2008 - 2010 рр

Ліквідність підприємства – це його спроможність швидко реалізувати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов’язань, тобто це співвідношення величини його високоліквідних активів (кошти, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість) і короткострокової заборгованості.

Підприємство вважається платоспроможним, якщо його активи більші, ніж його зовнішні зобов’язання, тобто вони в змозі погасити свою заборгованість на дану дату.

Проаналізувавши табл.2.14, можна сказати що більшість показників в 2009 – 2010 рр. є не ліквідними, підприємство не зможе миттєво погасити короткострокову заборгованість.

Співвідношення між усіма поточними активами та короткостроковими зобов’язаннями є меншим за норму, що свідчить про не захищеність кредиторів від непогашення зобов’язань. Це стало наслідком утримання коштів, що були сплачені постачальникам, на рахунку ВАТ КБ «Надра» під час кризи 2008 року. В підприємства утворилася заборгованість на суму 450 тис. грн.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9