Дипломная работа: Оценка финансового состояния организации ООО "Информгеосервис"

1-й класс - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенным в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс - это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. Обычно это рентабельные организации.

3-й класс - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо - наоборот.

4-й класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс - это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

Проведем обобщающую оценку финансового состояния ООО «ИнформГеоСервис» (таблица 13).

Таблица 13

Классификация уровня финансового состояния

По данным расчетов получается, что анализируемая организация в течение всего рассматриваемого периода относилась к 5-му классу (кризисного) финансового состояния.

Оценка вероятности банкротства

Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является выполнение одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косос)на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Сведем необходимые коэффициенты в таблицу 14.

Таблица 14

Анализ коэффициентов платежеспособности

Из таблицы 7 видно, что структуру баланса ООО «ИнформГеоСервис» за весь период наблюдения можно признать неудовлетворительной.

Для прогноза изменения платежеспособности организации установлен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, вычисляемый по формуле:

,

где Ктлк - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Н - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равно 2).

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6 мес.

При расчете коэффициента утраты платежеспособности У = 3 мес.

Для ООО «ИнформГеоСервис»:

Кв2008= (0,596+6/12(0,596-0,598))/2=0,2975;

Ку2008= (0,596+3/12(0,596-0,598))/2=0,2978.

Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие такой тенденции в отчетном периоде.

Таким образом, у ООО «ИнфомГеоСервис» в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

ООО «ИнформГеоСервис», являясь финансово-кризисной и неплатежеспособной, в то же время обладает незначительной долей вероятности банкротства.

3.2 Пути улучшения оценки финансового состояния организации

1. Организации в целях улучшения имущественного положения следует систематически анализировать данные бухгалтерской отчетности, т.к. такой анализ необходим:

-  собственникам - для контроля над вложенным капиталом;

-  руководству - для анализа и планирования;

-  банкам и кредиторам - для оценки финансовой отчетности.

2. Организации следует выявить и постоянно отслеживать динамику наиболее информативных показателей, таких как:

-общая стоимость активов (стр. 190 + стр. 290)

-стоимость иммобилизованных средств (недвижимого имущества -стр. 190)

- стоимость мобильных средств (стр. 290)

-стоимость материальных оборотных средств (стр. 210)

- величина собственного капитала (стр. 490

- величина заемного капитала

(стр. 590 + стр. 690)

- величина собственных средств в обороте –

СОС (стр. 490 - стр. 190)

- величина финансово-эксплуатационных потребностей

(стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 240 - стр. 620)

- величина устойчивого капитала

(стр. 490 + стр. 590)

- величина рабочего капитала

(стр. 290 - стр. 690)

- величина текущих обязательств

(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

3. Рекомендуется обращать особое внимание на следующие характеристики финансового состояния организации:

-  изменение удельного веса собственного и оборотного капитала в стоимости активов.

-  соотношение темпов роста собственного (СК) и заемного (ЗК) капиталов (темп роста СК должен быть выше темпа роста ЗК);

-  соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей (темпы изменения дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга).

4. Организации следует отслеживать «качество» структуры баланса. Признаками «хорошего» баланса являются:

-  валюта баланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом;

-  темп прироста оборотных активов должен быть выше темпа прироста внеоборотных;

-  собственный капитал в абсолютном выражении должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше темпа роста заемного капитала;

-  темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковы

-  доля СОС в оборотных активах должна быть более 10%;

-  в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток» (стр.470 - без скобок).

В настоящее время организации нужно обратить внимание на уменьшение кредиторской задолженности. Снижение величины краткосрочных пассивов возможно за счет ускорения привлечения денежных средств.

Эта система предусматривает:

- качественный отбор клиентов

- выработка четкой процедуры предъявления претензий;

- контроль за исполнением условий договоров со стороны клиента;

- учет векселей, вексельной формы расчета, факторинга;

- расширить систему авансовых платежей, т.к. в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ;

- ориентация на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика.

5. Организации рекомендуется проводить более точную оценку ликвидности баланса на основе проведения внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какой-либо их первых групп актива и пассива (А1-АЗ, П1-ПЗ) разбивается на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: до 3 мес.; 3-6 мес.; 6-12 мес.; свыше 12 мес.

Для распределения по срокам превращения в денежные средства сумм по статьям раздела II актива используются величины в днях оборота.Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги по четырем группам по активу (не считая трудно реализуемых активов и постоянных пассивов).

Анализ ликвидности баланса следует сводить к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

6. Организации для повышения платежеспособности следует оптимизировать структуру капитала.

Мерами по восстановлению платежеспособности должника могут быть:

-  взыскание дебиторской задолженности;

-  продажа части имущества должника;

-  уступка прав требования должника;

-  размещение дополнительных акций должника;

-  продажа предприятия (бизнеса) должника;

-  замещение активов организации;

- иные способы восстановления платежеспособности должника.

7. Следует систематически обращаться к процедурам практической диагностика финансового кризиса, которая представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития организации.

8.Организации необходимо направить усилия на увеличение прибыльности своей деятельности. Существуют два основных направления повышения прибыли - это улучшение производительности (любой - и трудовой, и производственной) и рост продаж. При этом можно выделить такие факторы повышения прибыли, как:

активы организации (сокращение расходов, повышение эффективности и интенсивности использования активов, повышение интенсивности труда, ускорение оборачиваемости средств);

изменение капитала (инвестиции, инновации, диверсификация, переосвоение капитальных ресурсов, внешние кредиты и займы);

внедрение в сегмент рынка (рост использования сегмента, перехват потребителей у конкурентов, политика цен и политика скидок);

развитие организации (новые географические и операционные сегменты рынка, вовлечение дополнительных потребителей, развитие продукта, улучшение качества продукта и структуры продаж).

Возможны три основных направления концентраций усилий организации. Это ориентация на наличность и повышение дохода, ориентация на расширение использования капитала (собственного и заемного) и ориентация на развитие хозяйственной деятельности предприятия.

Разумное, сбалансированное сочетание всех этих трех направлений может привести к существенному повышению прибыли организации.

9. Кризисное финансовое состояние возникает, когда оборотных активов организации оказывается недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств. Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятия организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы организации. При этом требуется оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение затрат. Платежеспособность можно восстановить с помощью следующих мер:

·  увеличение оборачиваемости активов ;

·  повышение выручки от реализации как за счет увеличения объема продаж, так и за счет повышения цен;

·  исполнение обязательств организации ее собственниками, т.е. учредителями, либо иными третьими лицами;

·  увеличение уставного капитала за счет взносов учредителей и третьих лиц.

Таким образом, основные направления, которые необходимо учесть в целях улучшения финансового состояния ООО «ИнформГеоСервис»», лежат в области повышения платежеспособности, финансовой устойчивости и доходности организации с учетом решения выявленных проблем как на уровне хозяйствующего субъекта, так и в отрасли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изучение теоретических основ финансового состояния организации показало, что обеспечение выживаемости и развития организации в современных условиях в значительной степени зависит от умения управленческого персонала реально оценивать финансовое состояние, как своей организации, так и финансовое состояние организаций потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности организации.Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнёров в финансовом и производственном отношении.

Установлено, что в целом, финансовый анализ организации позволяет:

1)  оценить общее финансовое положение организации и влияние факторов на степень его изменения;

2)  изучить соответствие между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

3)  соблюсти финансовую, расчетную и кредитную дисциплины;

4)определить платежеспособность и финансовую стабильность организации;

5)спрогнозировать долго-краткосрочную финансовую стабильность.

Таким образом, основная цель финансового анализа — получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Для оценки финансового состояния организации используется система показателей, характеризующих изменения:

-  структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;

-  эффективности и интенсивности его использования;

-  платежеспособности и кредитоспособности организации;

-запаса ее финансовой устойчивости.

Изучение теоретических основ проведения оценки финансового состояния организации позволило найти современные подходы к решению подобного рода задач и использовать их применительно к оценке финансового состояния ООО «ИнформГеоСервис».

Важной частью системы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации является ее организационно-экономическая характеристика.

Общество с ограниченной ответственностью «ИнформГеоСервис» создано по соглашению Учредителей путем объединения их вкладов в целях осуществления хозяйственной деятельности, предусмотренной Уставом.

Предметом основной деятельности Общества является оказание геодезических услуг.

Для реализации своих целей Общество имеет право самостоятельно распоряжаться своим имуществом, использовать по своему усмотрению, независимо от источников образования, имеющиеся в распоряжении финансовые ресурсы.

Оперативный, бухгалтерский и статистический учет в Обществе ведется в соответствии с законодательством, регулирующим вопросы финансового учета и отчетности в Обществах с ограниченной ответственностью.

Анализ финансовой отчетности ООО «ИнформГеоСервис» позволяет сделать вывод о том, что в течение анализируемого периода стоимость имущества организации снизилась. Это произошло в результате уменьшения стоимости как оборотных, так и внеоборотных активов.

За период 2005-2007 год наблюдается недостаточность собственных источников финансирования. При этом никак не изменилась абсолютная величина уставного капитала. У организации нет в распоряжении нераспределенной прибыли как собственного источника финансирования, а наоборот, имеет непокрытый убыток, который к концу анализируемого периода увеличился еще на 123,71 %.

Произошел рост кредиторской задолженности из-за увеличения долгов организации перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами и прочими кредиторами, а также из-за увеличения задолженности по налогам и сборам.

По данным бухгалтерской отчетности за период с 2005 по 2007 год был проведен анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности ООО «ИнформГеоСервис». Абсолютные показатели текущей ликвидности имеют отрицательные значения. Это говорит о том, что абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы не превышают краткосрочные обязательства организации. Значения перспективной ликвидности свидетельствуют о том, что медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств.

Все относительные показатели ликвидности ниже нормы, что свидетельствует о неплатежеспособности организации.

Сравнение абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов со срочными и краткосрочными обязательствами показывает, что для анализируемой организации условия ликвидности баланса не выполняются. Это тоже говорит о ее неплатежеспособности.

За весь анализируемый период был проведен анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ИнформГеоСервис». Чистый оборотный капитал организации имеет отрицательное значение, причем наблюдается его снижение за период с 2005 по 2007 год. Это обстоятельство можно расценить как отрицательное, т.к. общество не может в любой момент расплатиться по своим краткосрочным долгам.

Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей показал, что коэффициент капитализации, коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициент финансовой независимости (автономии), коэффициент финансирования и коэффициент финансовой устойчивости выходят за рамки допустимых значений. Это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии ООО «ИнформГеоСервис».

В период с 01.01.06 по 01.01.08 компания характеризовалась положительными значениями только коэффициента маневренности. Это связано с тем, что весь собственный капитал вложен в оборотные активы.

В ООО «ИнформГеоСервис» отсутствует тенденция на восстановление платежеспособности в 2008 году.

Таким образом, ООО «ИнформГеоСервис», являясь финансово-кризисной и неплатежеспособной, в то же время обладает незначительной долей вероятности банкротства

Основные направления, которые необходимо учесть в целях улучшения финансового состояния ООО «ИнформГеоСервис»», лежат в области повышения платежеспособности, финансовой устойчивости и доходности организации с учетом решения выявленных проблем как на уровне хозяйствующего субъекта, так и в отрасли.

Внедрение мероприятий позволит организации точно реагировать на происходящие внутренние и внешние изменения. Это обеспечит, в свою очередь, ее стабильное финансовое состояние.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.  Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ (с изм. и доп. от 30.06.03).

2.  Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

3. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие.- М.: Финпресс, 2002. - 176 с.

4.  Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие.- М.: Дело и сервис, 2001.-230с.

5.  Абрютина М.С. Экспресс анализ финансовой отчетности: Методиче-ское пособие.- М.: Дело и сервис, 2003. - 256 с.

6.  Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие. Под ред. Крылова Э.И. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 192 с.

7. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2006.

8. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л., 2004. - 408 с.

9. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. Под ред. Проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-471 с.

10. Баканов А.С. Годовая отчетность коммерческой организации.- М.: Бухгалтерский учет, 2000.

11. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004. 220 с

12. Блатов Н.А. Баланс промышленного предприятия и его анализ. - Л.: Ленпартиздат, 1940.

13. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 208 с.

14. Бридхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - СПб.: Экономическая школа, 2003. - 497 с.

15. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Бенднрская О.Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - С. 8-15.

16. Глазунов В.Н. Финансовый анализ в управлении доходом предприятия // Финансы. - 2005. - №3. - С. 54-56.

17. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятия: методология и механизмы реализации // Финансы. - 2004. - № 11. - С. 68-69.

18. Ильясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия //Финансы. - 2004. - №10. - С. 70-73.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 560 с.

20. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учеб. - М.: Проспект, 2003. - 352с.

21.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004.-512 с.

22.  Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «Дис», 2003. - 316 с.

23.  Крейнин М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: АО «Дис», 2004. - 231 с.

24.  Крейнин М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2004. - 168 с.

25.  Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия, утвержденные Министерством экономики РФ (приказ № 118 от 01.10.97).

26.  Никифорова Н.А. Анализ в антикризисном управлении // Финансовый менеджмент.-2004.-№6.-С.5-12

27.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 498 с.

28. Свиридова Н.В. Сравнительный анализ финансового состояния предприятий. - Пенза: Изд-во ПТУ, 2001. - 167 с.

29.  Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Стояновой Е.С. -М: Перспектива, 2003. - 656.

30.  Финансы предприятий. Под ред. Колчиной В.П. - М.: ЮНИТИ - Дана, 2003.-447 с.

31. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - СПб: Питер, 2003.-456 с.

32. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2003. -220 с.

33. Шеремет А.Д. Анализ активов организации// Бухгалтерский учет.-2004.-№ 8.-С. 25-27.

34. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и сервис, 2003. - 460 с.

35. Финансовый анализ предприятия, версия 3.0, руководство пользователя. - Инфософт, 2004.