Анализ структуры
финансовых результатов за 1996 год.
показатели
На начало периода
На конец периода
Изменения
Темпы роста
Статьи баланса
тыс. рублей
в % к итогу
тыс. рублей
в % к итогу
тыс. рублей
в % к итогу
в%
1. Всего доходов и поступлений
7
028 946
100,00
6
896 360
100,00
-132
586
0,00
98,11
2. Выручка от реализации продукции
7
012 221
99,76
6
559 555
95,12
-452
666
-4,65
93,54
3. Себестоимость (полная) продукции
6
676 356
94,98
6
559 184
95,11
-117
172
0,13
98,24
4. Результат от реализации
335
865
4,78
371
0,01
-335
494
-4,77
0,11
5. Прочие доходы и поступления
16
725
0,24
336
805
4,88
320
080
4,65
2
013,78
6. Прочие расходы и издержки
15
559
0,22
21
704
0,31
6
145
0,09
139,49
7. Балансовая прибыль (убыток)
337
031
4,79
315
472
4,57
-21
559
-0,22
93,60
8. Налог на прибыль
99
457
1,41
9
783
0,14
-89
674
-1,27
9,84
9. Чистая прибыль
237
574
3,38
305
689
4,43
68
115
1,05
128,67
Исходя
из приведенных вычислений, следует отметить:
I.
По структуре имущества
предприятия.
1.
На начало года:
·
Имущество предприятия
состоит на 75% из ликвидных активов
·
Производственные запасы
составляют лишь 7,5%
·
Недвижимое имущество –
17%
Такое распределение имущества позволяет сделать вывод
о характере деятельности предприятия: торгово – закупочная.
2.
Рассмотрим изменение
показателей к концу года:
·
Резкое уменьшение имущества предприятия (на 40%)
в первую очередь связано с уменьшением ликвидных активов (на 62%).
·
Из структуры ликвидных активов видно, что основной причиной
уменьшения стал тот факт, что предприятие перестало отгружать продукцию в
кредит (дебиторская задолженность уменьшилась более чем на 80%), а также
несколько уменьшило остатки на р/с (на 20%).
·
Вследствии этого
поменялась структура активов. Недвижимое имущество и производственные запасы
теперь составляют более половины всего имущества против ¼ на начало
года.
II.
По источникам формирования
имущества.
1.
На начало года.
Все источники формирования имущества делятся на две
основные части:
30% - составляет собственный капитал
70% - Краткосрочные обязательства, которые
представляют собой, в основном, кредиторскую задолженность.
2.
На конец года.
На конец периода ситуация переменилась. Теперь уже
собственный капитал (85%), в котором основную часть составляет
реинвестированная прибыль (75%), является чуть ли не единственным источником,
т.к. краткосрочные обязательства составляют лишь 15%.
III.
По структуре финансовых
результатов.
1.На начало года.
При анализе финансовых результатов следует отметить
тот факт, что при выручке от реализации 7 012 221 рубль, результат от
реализации не превышает 5% от выручке. Данный факт дает возможность
предположить, что у предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая
конкуренция на рынке такова, что приходится продавать товар практически по
себестоимости (наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие
является крупным оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что
уже отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).
3.
На конец года.
Тот факт, что общая сумма доходов и поступлений хоть и
незначительно (менее чем на 2%), но снизилась, а чистая прибыль увеличилась
более чем на 28%, позволяет предположить либо о снижении себестоимости, либо о
диверсификации производства (или основного вида деятельности).
Более детальный анализ дает понять, что рост прибыли
связан с вложением средств в неосновное производство (вид деятельности). Так
рост прочих доходов и поступлений составил более 2000 процентов, а рост
результата от реализации лишь 0,11%.
Структура остальных показателей практически не
меняется.
Средние значения за 1996 год
Активы
1
069 320
Собственный капитал
535
792
Оборотный капитал
769
374
Производственные запасы
85
607
Дебиторская задолженность
390
049
Кредиторская задолженность
531
947
Показатели
оценки финансового состояния за 1996 год.
Оценка ликвидности
1.Общий коэффициент покрытия
3,72
2. Коэффициент быстрой ликвидности
3,12
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
2,10
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
0,60
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии
запасов
Показывает, что на
1рубль текущих обязательств приходится 3.72 рубля текущих активов.
2
Коэффициент быстрой ликвидности
В нашем случае равен 3.12 что в 4 раза
превышает стандартное значение 0.7-0.8. Это говорит о высокой ликвидности
предприятия.
3.
Коэффициент абсолютной ликвидности
При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот
коэффициент равен 2.1, что говорит о высокой платежеспособности предприятия.
4.
Коэффициент ликвидности при мобилизации
средств
Показывает, что на один рубль обязательств
приходится 60 копеек материально - производственных запасов.
5 Доля собственных оборотных средств в
покрытии запасов
Показывает, что на 1 рубль материально –
производственных запасов приходится 4,51 рубля собственных оборотных средств.
6.
Коэффициент покрытия запасов
Показывает, что на 1 рубль материально –
производственных запасов приходится 1,4 источников покрытия запасов.
1.
Коэффициент концентрации собственного
капитала
Стандартное значение не должно быть ниже
0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.85
2.
Коэффициент финансовой зависимости
Равен 1.17, показывает, что предприятие
практически самостоятельно (за исключением 0,17) производит финансирование
своей деятельности.
Поскольку долгосрочных обязательств за
отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24%
в общей структуре баланса, то коэффициенты 3,4,5,6 анализировать не имеет
смысла.
5.
Коэффициент долгосрочного привлечения
заемных средств
6.
Коэффициент соотношения собственных и
заемных средств
7.
Коэффициент маневренности собственных
средств
Показывает, что собственные оборотные
средства почти на половину (0,47) покрывают собственный капитал.
Оборачиваемость
средств в расчетах достаточно высокая.
Наиболее
интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала
(активов), который составляет два месяца, т.е. в течение года активы
оборачиваются более чем шесть раз.
Слишком
большой показатель оборачиваемости производственных запасов также
говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.
В целом по
показателям деловой активности работу предприятия можно признать более чем
удовлетворительной.
1. Рентабельность реализованной продукции
(%)
2. Рентабельность продаж (%)
Эти два коэффициента очень малы, поскольку
прибыль от реализации была незначительной по отношению к выручке и себестоимости.
По этой же причине следующие два показателя невысокие.
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, сочинения, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.