Реферат: Нетрадиционные банковские операции

  Если доверительный собственник по действующему законодательству признан несостоятельным (банкротом), имущество, являющееся предметом договора об учреждении траста, не может быть включено в конкурсную (ликвидационную) массу. Взыскание по обязательствам доверительного собственника, не вытекающим из договора об учреждении траста, не может быть обращено на имущество, которым он владеет в силу указанного договора.

Доверительный собственник несет неограниченную имущественную ответственность по обязательствам, возникающим у него в связи с исполнением договора об учреждении траста, а также в случаях причинения им ущерба интересам бенефициара траста.

Траст считается созданным, и доверительный собственник вступает во владение имуществом, являющимся предметом договора об учреждении траста, с момента вступления в силу договора, если иное не предусмотрено его условиями. Другое имущество может добавляться время от времени и держаться в том же трасте.

Доверительный собственник имеет исключительное право определять, какой способ действий при осуществлении прав и обязанностей, вытекающих из договора об учреждении траста, является наилучшим с точки зрения интересов бенефициара.

После прекращения договора об учреждении траста все имущество, имущественные и неимущественные права, составлявшие предмет этого договора, переходят к учредителю траста или его правопреемникам (наследникам), если иное не установлено договором.

Но в отличие от своего учредителя, траст может быть и ВЕЧНЫМ или ПОЧТИ ВЕЧНЫМ, обеспечивая интересы многих поколений бенефициаров.

2.    Трастовые операции коммерческих банков.

2.1.   Организация трастовых операций.

Один из новых видов услуг, который в первую очередь может предоставить новый банк по мере своего развития, - это трастовые услуги. Банковские трастовые операции включают управление собственностью и другими активами, принадлежащими клиентам банка, а также распоряжение их ценными бумагами и займами. Во всем мире трастовые услуги являются сегодня одними из наиболее важных банковских операций. Предоставляя трастовые услуги, банк становится полномочным посредником между рынком и клиентом, принимая инвестиционные и управленческие решения в интересах своего клиента и распределяя при необходимости средства для обеспечения долговых обязательств клиента. Трастовый отдел банка должен ставить благосостояние своих клиентов превыше интересов банка, в то время как для других банковских услуг зачастую имеет место обратное. Осуществление трастовых операций требует более широкого диапазона навыков, чем многие другие области банковского дела: необходимы знание законодательства, опыт инвестиционной деятельности и навыки в управлении собственностью.

С чисто формальной точки зрения выполнение траст-операций можно отнести к посреднической (агентской) деятельности, осуще­ствляемой за комиссионное вознаграждение. Однако это лишь од­на из сторон траст-деятельности, которая в развитых странах стала составным элементом экономического механизма.

Услугами трастовых отделов банков пользуются частные лица, фирмы, благотворительные фонды и иные общественные организации. Банки заинтересованы в предоставлении трастовых услуг как можно большему кругу различных клиентов. И в первую очередь - крупным корпорациям, так как в этом случае банк становится органом, представляющим интересы своего доверителя, в том числе на собраниях акционеров, и может влиять на деятельность компании, проводить реорганизацию и т.д.

В отношении более мелких собственников передача имущества клиента банку в управление по доверенности дает право банку распоряжаться собственностью, кроме присвоения дохода от нее, инвестировать средства в ценные бумаги с получением права голоса по акциям в пределах, устанавливаемых в законодательном порядке либо в соответствии с положениями уставов акционерных обществ, акции которых приобретаются трастовыми отделами.

В целом коммерческие банки могут осуществлять следующие операции по доверенности своих клиентов:

-      выполнение операций по доверенности для частных лиц, в том числе управление имуществом в виде акций и иных фондовых ценностей, недвижимости и прочего имущества, переданного на ответственное хранение или по завещанию;

-      выполнение доверительных функций по поручению акционерных обществ;

-      оказание агентских услуг для частных лиц, фирм и иных организаций.

В процессе осуществления указанных операций коммерческий банк может:

-      выступать в качестве агента по облигационным займам и дру­гим ценным бумагам от имени их держателей по доверенности (например, осуществлять получение дохода в виде дивидендов или процентов), по уплате налогов и страховых взносов по продаже и покупке собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-счетов;

-      осуществлять распоряжение наследством (в том числе распоря­жение по завещанию суммой акционерного счета и доходом по ак­циям);

-      временно управлять делами корпораций при их реорганиза­ции, банкротстве или иных обстоятельствах;

-      представлять интересы доверителей на собраниях акционеров;

-      выступать в качестве институционального инвестора — покупа­теля ценных бумаг.

В практике деятельности траст-отделов российских банков принято разде­лять доверительные операции в силу их специфики на две груп­пы:

1).    доверительные операции для физических лиц (управление по доверенности или завещанию имуществом физических лиц);

2).    доверительные операции для юридических лиц (фирм, орга­низаций).

Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для благотворительных компаний, учебных организаций, фондов и иных организаций.

В зарубежной же практике принято подразделять банковские трастовые операции на три большие категории:

1.     ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ ЧАСТНЫМ ЛИЦАМ;

2.     ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ ПРЕДПРИЯТИЯМ (ИЛИ КОММЕРЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ);

3.     ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ НЕКОММЕРЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ.

Каждая из этих категорий предполагает деятельность банка как ТРАСТ-АГЕНТА клиентов: трастовые отделения банков действуют в интересах своих клиентов в тех областях, которые оговорены договором (трастовым соглашением) между банком (гарантом) и клиентом (доверителем) в течение определенного промежутка времени. Например, обычно законами США и общим законодательством устанавливается предельный срок действия трастовых соглашений, за исключением благотворительных трастов, срок действия трастовых соглашений, за исключением благотворительных трастов, срок действия которых не ограничен. Этими законами также устанавливается барьер ("китайская стена") между банковскими и трастовыми функциями данного банка, так что ни одна из этих банковских сфер деятельности не может извлекать для себя выгоду из информации, полученной от другой. Это связано с тем, что обмен такой информацией в пределах данного банка может привести к столкновению интересов, нанося ущерб благосостоянию клиентов.

Активы, которыми распоряжаются трастовые отделения в интересах своих клиентов, принадлежат не банку, а доверителям. Любые доходы или убытки от активов, гарантом которых выступает банк, также принадлежат не банку, а доверителям или назначенным ими бенефициарам. Никакие из этих активов не приносят процентный доход банку, но управление ими по трасту приносит банку комиссионные за услуги.

2.2.   Трастовые операции по поручению физических лиц

Трастовые операции, которые могут осуществляться коммерче­скими банками западных стран для физических лиц, делятся на три группы:

1.     Распоряжение имуществом клиентов по завещанию.

2.     Управление имуществом клиента по специальному договору.

3.     Агентские услуги (в том числе открытие и ведение траст-счетов).

Трастовые операции совершаются на основе договора с клиен­том на определенный конкретный срок. На практике передача имущества в доверительное управление и иные операции осущест­вляются на основании специального документа, который оформ­ляется в виде доверенности, договора или завещания.

Для банка существенное значение имеет способ, с помощью ко­торого имущество клиента передается в доверительное управление траст-отделу.

Двумя наиболее распространенными способами передачи иму­щества в доверительное управление являются:

-      оформление доверенности доверителем в установленном порядке, в соответствии с которой определяются доверенные лица и определяется круг их полномочий:

-      оформление завещания. Завещатель, излагая свою волю в от­ношении имущества, может предусмотреть действия исполните­лей его воли по завещанию в качестве доверенных лиц (так назы­ваемый завещательный траст). Например, доверенные лица выплачивают вдове пожизненно доходы от имуще­ства, а после ее смерти распределяют имущество между детьми.

С иными способами передачи имущества в доверительное уп­равление, когда такие отношения устанавливаются "в силу дейст­вия закона", банки сталкиваются редко.

Прежде всего для физических лиц банк может осуществлять управление имуществом по договору. Такие операции проводят­ся траст-отделами банков на основании специального траст-дого­вора с доверителем - особой доверенности, оформленной в ус­тановленном порядке на имя траст-отдела коммерческого бан­ка. Договор заключается на конкретный срок. В течение дейст­вия договора имущество доверителя переходит к доверенному лицу, который владеет и распоряжается этим имуществом в пользу доверителя либо бенефициара, которым является третье лицо.

Доверенное лицо осуществляет управление различными вида­ми недвижимого и движимого имущества, инвестирует средства доверителя в доходные активы (в пределах полномочий, зафикси­рованных в траст-соглашении), распоряжается доходом и основ­ной суммой средств в соответствии с соглашением. Подобное уп­равление собственностью может применяться также и в отноше­нии несовершеннолетних. Банк при осуществлении этих функций действует от собственного имени.

По завещанию доверитель может поручить траст-отделу банка установление наличия банковских счетов в других банках, в том числе по ценным бумагам; получение в пользу наследников сум­мы акционерного счета, открытого в другом банке; осуществление раздела имущества; распределение дохода между бенефициарами; уплату налогов; оказание услуг членам семьи завещателя. Банк действует в соответствии с установленным порядком на основании официального документа (завещания), свидетельства нотариуса или решения суда. В некоторых странах, например в Великобритании, доверенному лицу необходи­мо получить также официальное разрешение на управление имуществом ("письмо на управление").

Наибольшую долю в трастовых операциях коммерческих бан­ков для физических лиц составляют агентские услуги. При осу­ществлении таких операций банк действует от имени и по поруче­нию своего клиента на основании соглашения, заключенного на определенный срок.

В числе агентских (посреднических) услуг коммерческие банки могут осуществлять:

1.    Хранение активов клиентов траст-отделами;

-      прием ценных бумаг на хранение;

-      получение доходов по ценным бумагам;

-      своевременное извещение доверителей о поступлениях на сче­та по ценным бумагам;

-      обмен ценных бумаг;

-      погашение облигаций с истекшим сроком;

-      купля-продажа ценных бумаг с целью обеспечения сохранно­сти активов (общей суммы и дохода);

-      получение сумм по закладным;

-      доставка ценных бумаг клиентам;

-      аренда сейфов.

2.    Управление активами клиента траст-отделами коммерческих банков в качестве агента или представителя.

Управление активами предполагает проведение коммерческих операций с ценными бумагами или осуществление инвестиций по поручению клиента:

-      покупку-продажу ценных бумаг;

-      наблюдение за курсами хранящихся в портфеле ценных бумаг и формирование портфеля ценных бумаг;

-      оплату счетов доверителя;

-      оформление страховых полисов;

-      получение всех видов доходов (из любых источников) по пору­чению клиентов.

Клиент по договору (доверенности) поручает коммерческому банку осуществлять от своего имени операции в масштабах, требу­емых при выполнении агентских функций. Для этого банк как агент (поверенный) наделяется правами:

-      заключать договоры от имени клиента;

-      передавать акции и облигации;

-      получать ссуды;

-      выписывать чеки;

-      подписывать чеки, индоссировать векселя и т.д.

Коммерческие банки западных стран предоставляют частным (физическим) лицам и их семьям широкий диапазон трастовых услуг в виде расчетов по недвижимости, управления собственностью по доверенности и посреднических услуг. Многие семьи, имеющие маленьких детей, прибегают к услугам банка как попечителя их семейных активов в случае гибели родителей или их серьезной нетрудоспособности. При таком попечительстве банк принимает на себя обязательство сохранять и защищать эти активы до того времени, пока дети не станут совершеннолетними и не смогут самостоятельно распоряжаться ими. Трастовое отделение банка может быть назначено в судебном порядке распорядителем и попечителем собственности ребенка, ставшего сиротой, взрослого, признанного умственно неполноценным, или человека, не оставившего завещания. Трастовый распорядитель недвижимостью и имуществом должен защищать активы, обеспечивающие это имущество, выплачивать по ним любые финансовые претензии и распоряжаться капиталом клиента на правах наследства.

Определение условий завещания относится к ЗАВЕЩАТЕЛЬНОМУ ТРАСТУ. Отдельные лица могут также пользоваться ПРИЖИЗНЕННЫМ ТРАСТОМ, когда банк принимает на себя обязательство распоряжаться и защищать определенные активы при жизни их владельца. Доверитель при жизни может сохранять полный контроль над активами, находящимися у банка; он может также подписать безотзывное трастовое соглашение, по которому право управления собственностью передается другим лицам (например, младшему члену семьи) или учреждению.

Многие небольшие инвесторы передают трастовым отделениям банка юридическое право распоряжаться своими ценными бумагами. Трастовое отделение будет автоматически реинвестировать средства доверителя в новые в новые ценные бумаги по истечении срока погашения прежних бумаг, осуществлять операции по хеджированию для защиты от риска, оплачивать или реинвестировать проценты и дивиденды, а также предоставлять периодически отчеты доверителю и налоговым службам. Многие трастовые отделения банка также оперируют средствами, объединенными в пулы, состоящие из наборов ценных бумаг и других активов, принадлежащих нескольким частным совладельцам, каждый из которых обладает своей долей дохода от пула. Таким образом, даже клиенты с небольшими сбережениями могут получать прибыль при хорошо диверсифицированном портфеле активов и низких комиссионных за посредничество.

2.3.   Услуги траст-отделов коммерческих банков фирмам, организациям и акционерным обществам

Для предприятий, организаций, акционерных обществ траст-отделы коммерческих банков могут оказывать рассмотренные вы­ше агентские услуги, осуществлять распоряжение активами, а так­же временно управлять делами акционерных обществ при их ре­организации, банкротстве или иных обстоятельствах либо при ликвидации предприятий. Траст-отделы банков могут осуществ­лять для предприятий и организаций операции, которые характер­ны для инвестиционных компаний.

На проведение траст-операций необходимо наличие контракта (договора, соглашения) с организацией (фирмой и т.д.), доверяю­щей банку осуществление следующих функций:

-      передачу прав собственности на ценные бумаги;

-      ведение счетов для держателей ценных бумаг, эмитентов и Других организаций;

-      уплату процентов, погашение долгов и т.д.;

-      распоряжение фондами погашения задолженности по обли­гационным займам;

-      освобождение имущества от залога;

-      доверительное управление фондами корпораций (пенсион­ными и пр.);

-      осуществление агентских функций по обмену ценных бумаг:

-      получение одних бумаг и выдачу других в соответствии с догово­ренностью. Такой обмен может возникнуть при необходимости конверсии ценных бумаг, слиянии акционерных обществ либо их реорганизации;

-      выплату дивидендов по акциям акционерного общества, пе­речисляющего траст-отделу общую сумму дивидендов для осуще­ствления расчетов с акционерами.

2.3.1.    Траст-счета

С агентскими функциями связана группа опера­ций по открытию и ведению траст-счетов, или счетов по доверен­ности. Для банков эти операции являются достаточно распростра­ненными и совершаются либо в рамках траст-законодательства, либо в соответствии с общими правилами по открытию и ведению счетов.

Клиентом банка при открытии траст-счета является доверенное лицо, действующее в соответствии с условиями конкретного дого­вора (доверенности, соглашения о передаче имущества в довери­тельное управление). Банку, как правило, нет необходимости знать обо всех условиях указанных соглашений и вмешиваться в вопро­сы соблюдения доверенным лицом своих обязанностей. Однако банк должен выполнять ряд процедур, которые определяют взаи­моотношения доверенного лица и банка.

При наличии соответствующих документов доверенные лица могут открывать счет в банке в соответствии с общепринятым по­рядком, при этом в лицевом счете обязательно указывается, что его владельцем является доверенное лицо. Для банка принципи­альным моментом является только наличие у доверенного лица (до открытия траст-счета) собственного счета в этом банке. Если доверенное лицо не являлось клиентом банка, то банк вправе за­требовать у него установленные сведения.

2.3.2.    Доверенные лица по траст-счетам.

Практически повсеме­стно действует единообразный порядок определения или назначе­ния доверенного лица. Им может стать любое дееспособное физи­ческое лицо, достигшее совершеннолетия, или юридическое лицо. Если в качестве доверенного лица выступают государственные уч­реждения, фирмы, страховые общества, благотворительные орга­низации и фонды, то они называются траст-корпорациями.

В случаях, когда по закону требуется как минимум назначение двух физических лиц в качестве доверенных лиц, одна траст-кор­порация может их заменить. Не существует общих правил опреде­ления количества доверенных лиц, однако очень часто в качестве доверенных лиц назначается либо одна траст-корпорация, либо от двух до четырех физических лиц.

На практике возможно сокращение начального числа доверен­ных лиц до одного вследствие объективных причин, что не всегда влечет за собой назначение новых доверенных лиц. Для нового на­значения обычно обращаются к траст-договору, в котором может быть оговорен круг лиц, из которых выбираются новые доверен­ные лица. В противном случае оставшееся доверенное лицо само­стоятельно избирает новое доверенное лицо. Назначение доверен­ных лиц взамен выбывших обычно оформляется в виде офици­ального документа. Банки не принимают участие в составлении подобных документов и не дают консультаций по замене доверен­ных лиц (исключение составляет случай, когда траст-корпорацией является банк). Для банка важно получить документ для оформле­ния траст-счета на новых его владельцев.

Банкротство доверенного лица обычно не освобождает его от ис­полнения своих обязанностей в качестве доверенного лица. Но в этом случае возможно требование кредиторов отстранения его от дел. В последней инстанции такое лицо может быть отстранено от выполнения функций доверенного лица по суду.

Траст-счета могут быть открыты на имя любого числа доверен­ных лиц как солидарных владельцев счета либо на траст-корпорацию. Если не существует каких-либо особых обстоятельств, требу­ющих уточнения условий займов, подписания чеков и т.д., то банк обычно не требует копию траст-соглашения. Однако банк в своих интересах предпочитает получить копию документа, на основании которого доверенное лицо открывает счет. В тех случаях, когда до­веренным лицом (траст-корпорацией) становится банк, к нему при открытии траст-счета переходят права по распоряжению средства­ми на данном счете клиента и в его интересах.

В зарубежной практике при наличии двух или более доверен­ных лиц банк требует от них письменный документ, по которому доверенные лица принимают на себя солидарную и раздельную ответственность в отношении обязательств перед банком. Кроме того, в этом документе обычно оговариваются права доверенных лиц, например, на подписание чеков, совершение иных операций по траст-счету или получение документов, находящихся на ответ­ственном хранении в банке.

2.3.3.    Правила делегирования полномочий доверенным ли­цом.

Обычно законодательство не допускает делегирования пол­номочий доверенным лицом: доверенное лицо обязуется лично выполнять свои обязанности.

Делегирование полномочий допускается только в следующих случаях:

1).    Если такое условие предусмотрено в траст-договоре, где мо­жет быть оговорено предоставление права подписания чеков любым двум доверенным лицам из числа всех назначенных (что не является редкостью на практике). При этом банку необходимо иметь копию документа об учреждении траста. Кроме того, банк вправе потребовать письменный документ, подписанный всеми доверенными лицами, в котором содержится указание на делеги­рование полномочий конкретным лицам.

2).    Доверенное лицо может прибегать к услугам агентов (банков­ских служащих, биржевых маклеров, поверенных и т.д.) для веде­ния дел по указаниям доверенного лица.

3).    Доверенное лицо может полностью делегировать свои полно­мочия третьему лицу на основании соответствующим образом оформленной доверенности на период до одного года,

Во всех остальных случаях предписывается соблюдение уста­новленных правил оформления и ведения траст-счетов. Для того чтобы иметь гарантии от злоупотреблений в использовании средств по траст-счетам, банки требуют подписания чеков по край­ней мере двумя доверенными лицами и настаивают на регуляр­ных проверках всеми доверенными лицами содержания и общей суммы операций по траст-счету. Часто (в целях обеспечения га­рантий от злоупотреблений) траст-счета разделяются на два счета: один - для основной суммы, второй - для начисления доходов. При этом в случаях, когда выписываются чеки на счет основной суммы капитала, все доверенные лица обязаны их подписывать.

Законодательство, как правило, не предоставляет безусловное право доверенным лицам брать ссуды в банке. Однако в некоторых странах (например, в Великобритании) такие ссуды могут предо­ставляться в том случае, если документом, по которому учрежден траст, такое право оговорено для доверенного лица. Поэтому банк испрашивает при обращении за ссудой траст-договор. На доверен­ных лиц налагается обязательство строго придерживаться условий траст-договора; запрещается использовать доходы от имущества клиента в личных целях и переводить деньги с траст-счета на лич­ный счет доверенного лица.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7