Реферат: Деньги и их роль в экономике

1) сис­те­мы об­ра­ще­ния  ме­та­лли­че­ских  де­нег,  ко­гда  в  об­ра­ще­нии  на­хо­дят­ся  пол­но­цен­ные  зо­ло­тые и (или)  серебреные  мо­не­ты,  ко­то­рые  вы­пол­ня­ют  все  функ­ции  де­нег, а  кре­дит­ные  день­ги  мо­гут  сво­бод­но  об­ме­ни­вать­ся  на  де­неж­ный  ме­талл (в  мо­не­тах  или  слит­ках);

2) си­сте­мы  об­ра­ще­ния  кре­дит­ных  или  бу­маж­ных  де­нег,  ко­то­рые  не  мо­гут  быть  об­ме­ня­ны  на  зо­ло­то,  а  са­мо  зо­ло­то  вы­тес­не­но  из  об­ра­ще­ния.

Вы­пуск  как  бумажных,    так  и кре­дит­ных де­нег ока­зал­ся  в  со­вре­мен­ных  ус­ло­ви­ях  мо­но­по­ли­зи­ро­ван  го­су­дар­ст­вом.  Цен­траль­ный  банк, на­хо­дя­щий­ся  в  соб­ст­вен­но­сти  го­су­дар­ст­ва,  ино­гда  пы­та­ет­ся  ком­пен­си­ро­вать  не­хват­ку  де­неж­ных  на­ко­п­ле­ний  пу­тем  уве­ли­че­ния  де­неж­ной  мас­сы,  эмис­сии  из­бы­точ­ных  зна­ков  стои­мо­сти.  Де­неж­ная  мас­са  -  это  со­во­куп­ность  на­лич­ных  и  без­на­лич­ных  по­ку­па­тель­ных  и  пла­теж­ных  средств,  обес­пе­чи­ваю­щих  об­ра­ще­ние  то­ва­ров  и  ус­луг  в  на­род­ном  хо­зяй­ст­ве,  ко­то­рым  рас­по­ла­га­ют  ча­ст­ные  ли­ца,  ин­сти­ту­цио­наль­ные  соб­ст­вен­ни­ки  и  го­су­дар­ст­во.  В  струк­ту­ре  де­неж­ной  мас­сы  вы­де­ля­ет­ся  ак­тив­ная  часть,  к  ко­то­рой  от­но­сят­ся  де­неж­ные  сред­ст­ва,  ре­аль­но  об­слу­жи­ваю­щие  хо­зяй­ст­вен­ный  обо­рот,  и  пас­сив­ная  часть,  вклю­чаю­щая  де­неж­ные  на­ко­п­ле­ния,  ос­тат­ки  на  сче­тах,  ко­то­рые по­тен­ци­аль­но  мо­гут  слу­жить  рас­чет­ны­ми  сред­ст­ва­ми.

IV.II.     Структура денежной массы. Наличные   средства.

Та­ким об­ра­зом,  струк­ту­ра  де­неж­ной  мас­сы  дос­та­точ­но  слож­на  и  не  сов­па­да­ет  со  сте­рео­ти­пом,  ко­то­рый  сло­жил­ся  в  соз­на­нии  ря­до­во­го  по­тре­би­те­ля,  счи­таю­ще­го  деньгами,  пре­ж­де  все­го  на­лич­ные  сред­ст­ва -  бу­маж­ные  день­ги  и  мел­кую  раз­ме­н­ную  мо­не­ту.  На  де­ле  до­ля  бу­маж­ных  де­нег  в  де­неж­ной мас­се  весь­ма  низ­ка  (ме­нее  25%),  а  ос­нов­ная  часть  сде­лок  ме­ж­ду  пред­при­ни­ма­те­ля­ми  и  ор­га­ни­за­ция­ми,  да­же  в  роз­нич­ной  тор­гов­ле,  со­вер­ша­ет­ся  в  раз­ви­той  ры­ноч­ной  эко­но­ми­ке  пу­тем  ис­поль­зо­ва­ния  бан­ков­ских  сче­тов.  В  ре­зуль­та­те  на­сту­пи­ла  эра  бан­ков­ских  де­нег-че­ков,  кре­дит­ных  кар­то­чек,  че­ков  для  пу­те­ше­ст­вен­ни­ков  и  т. п.  Эти  ин­ст­ру­мен­ты  рас­че­тов  по­зво­ля­ют  рас­по­ря­жать­ся  де­неж­ны­ми  де­по­зи­та­ми, т. е.  без­на­лич­ны­ми  день­га­ми.  При  оп­ла­те  то­ва­ра  и  ус­лу­ги  по­ку­па­тель,  ис­поль­зуя  чек  или  кре­дит­ную  кар­точ­ку,  при­ка­зы­ва­ет  бан­ку  пе­ре­вес­ти  сум­му  по­куп­ки  со  сво­его  де­по­зи­та  на  счет  про­дав­ца  или  вы­дать  ему  на­лич­ные.

Вме­сте  с  тем  в  струк­ту­ру  де­неж­ной  мас­сы  вклю­ча­ют­ся  и  та­кие  ком­по­нен­ты,  ко­то­рые  нель­зя  не­по­сред­ст­вен­но  ис­поль­зо­вать  как  по­ку­па­тель­ное  или  пла­теж­ное  сред­ст­во.  Речь  идет  о  де­неж­ных  сред­ст­вах  на  сроч­ных  сче­тах,  сбе­ре­га­тель­ных  вкла­дах  в  ком­мер­че­ских  бан­ках,  дру­гих  кре­дит­но-фи­нан­со­вых  уч­ре­ж­де­ни­ях,  де­по­зит­ных  сер­ти­фи­ка­тах,  ак­ци­ях  ин­ве­сти­ци­он­ных  фон­дов,  ко­то­рые  вкла­ды­ва­ют  сред­ст­ва  толь­ко  в  крат­ко­сроч­ные  де­неж­ные  обя­за­тель­ст­ва  и  т. п.  Пе­ре­чис­лен­ные  ком­по­нен­ты де­неж­но­го об­ра­ще­ния  по­лу­чи­ли  об­щее  на­зва­ние “ква­зи-день­ги”. Ква­зи-день­ги пред­став­ля­ют со­бой наи­бо­лее ве­со­мую и бы­ст­ро рас­ту­щую часть в струк­ту­ре де­неж­но­го об­ра­ще­ния.

IV.III.   «Квази-деньги».

       Эко­но­ми­сты на­зы­ва­ют ква­зи-день­ги ли­к­вид­ны­ми ак­ти­ва­ми. Под ли­к­вид­но­стью ка­ко­го-ли­бо иму­ще­ст­ва или ак­ти­вов по­ни­ма­ет­ся их быстрая реализуемость, воз­мож­ность их об­ра­ще­ния в де­неж­ную фор­му без по­те­ри стои­мо­сти.  Сле­до­ва­тель­но, са­мым ли­к­вид­ным ви­дом ак­ти­вов яв­ля­ют­ся день­ги.  К высоко ликвидным ви­дам иму­ще­ст­ва от­но­сят­ся зо­ло­то,  дру­гие дра­го­цен­ные ме­тал­лы, дра­го­цен­ные кам­ни, нефть, про­из­ве­де­ния ис­кус­ст­ва.  Мень­шей ли­к­вид­но­стью об­ла­да­ют зда­ния, обо­ру­до­ва­ние.

IV.IV.     Денежные агрегаты.

В струк­ту­ре де­неж­ной мас­сы вы­де­ля­ют та­кие со­во­куп­ные ком­по­нен­ты, или, как их еще на­зы­ва­ют, де­неж­ные аг­ре­га­ты, как М1, М2, М3, L, груп­пи­рую­щие раз­лич­ные пла­теж­ные и  рас­чет­ные сред­ст­ва по сте­пе­ни их ли­к­вид­но­сти, при­чем ка­ж­дый их  по­сле­дую­щий  аг­ре­гат вклю­ча­ет в се­бя  пре­ды­ду­щий.

М1 - это день­ги в уз­ком смыс­ле сло­ва, ко­то­рые еще на­зы­ва­ют “день­га­ми для сде­лок”, и они вклю­ча­ют в се­бя на­лич­ные день­ги (бу­маж­ные день­ги и мо­не­ты),  об­ра­щаю­щие­ся вне бан­ков, а так­же день­ги на те­ку­щих сче­тах (сче­тах “до вос­тре­бо­ва­ния”) в бан­ках. Нуж­но за­ме­тить, что де­по­зи­ты на те­ку­щих счетах выполняют все функ­ции де­нег и мо­гут быть спо­кой­но пре­вра­ще­ны в на­лич­ные.

М2 - это день­ги в бо­лее ши­ро­ком смыс­ле сло­ва, ко­то­рые вклю­ча­ют в се­бя все ком­по­нен­ты М1  +  день­ги на сроч­ных и сбе­ре­га­тель­ных сче­тах ком­мер­че­ских бан­ков, де­по­зи­ты со спе­циа­ли­зи­ро­ван­ных фи­нан­со­вых ин­сти­ту­тов. Вла­дель­цы сроч­ных вкла­дов по­лу­ча­ют бо­лее вы­со­кий про­цент по срав­не­нию с вла­дель­ца­ми те­ку­щих вкла­дов, но они не мо­гут изъ­ять эти вкла­ды ра­нее оп­ре­де­лен­но­го ус­ло­ви­ем вкла­да сро­ка. По­это­му де­неж­ные сред­ст­ва на сроч­ных и сбе­ре­га­тель­ных сче­тах нель­зя не­по­сред­ст­вен­но ис­поль­зо­вать как по­ку­па­тель­ное и пла­теж­ное сред­ст­во, хо­тя по­тен­ци­аль­но они мо­гут быть использованы для рас­че­тов. За­ме­чу, что раз­ли­чие ме­ж­ду М1 и М2 за­клю­ча­ют­ся в том, что в со­став М2 вклю­че­ны ква­зи-день­ги, ко­то­рые, по край­ней ме­ре, за­труд­ни­тель­но ис­поль­зо­вать для сде­лок (не­лег­ко пе­ре­вес­ти в на­лич­ные).

Сле­дую­щий аг­ре­гат М3 вклю­ча­ет в се­бя М2 + круп­ные сроч­ные вкла­ды и сум­мы кон­трак­тов по пе­ре­про­да­же цен­ных бу­маг. 

Аг­ре­гат L  со­сто­ит из М3 и ком­мер­че­ских бу­маг с оп­ре­де­лен­ны­ми ви­да­ми крат­ко­сроч­ных цен­ных бу­маг.

Сле­ду­ет от­ме­тить, что в на­шей стра­не до по­след­не­го вре­ме­ни де­неж­ные аг­ре­га­ты не рассчитывались и не ис­поль­зо­ва­лись. Тео­ре­ти­че­ски это обос­но­вы­ва­лось по­сту­ла­та­ми мар­кси­ст­ской эко­но­ми­че­ской нау­ки, в соответствии, с ко­то­ры­ми счи­та­ет­ся не­до­пус­ти­мым объ­е­ди­не­ние ква­зи-де­нег и на­лич­ных де­нег, ибо сме­ши­ва­ют­ся со­вер­шен­но раз­ные ка­те­го­рии - день­ги, цен­ные бу­ма­ги, кре­дит.

Од­на­ко яс­но, что ме­ж­ду де­неж­ным рын­ком (дви­же­ние крат­ко­сроч­ных ссуд), рын­ком ин­ве­сти­ций (об­ра­ще­ние сред­не­сроч­но­го и дол­го­сроч­но­го ссуд­но­го ка­пи­та­ла) и рын­ком цен­ных бу­маг су­ще­ст­ву­ет тес­ная взаи­мо­связь. По­тен­ци­аль­но ос­тат­ки на сроч­ных сче­тах и цен­ные бу­ма­ги мо­гут быть ис­поль­зо­ва­ны для рас­че­тов. Кро­ме то­го, вла­дель­цы сроч­ных сче­тов име­ют воз­мож­ность пе­ре­офор­мить их в сче­та до вос­тре­бо­ва­ния. До­хо­ды от цен­ных бу­маг мо­гут хра­нить­ся на те­ку­щих сче­тах, так же, как де­неж­ные сред­ст­ва, вы­ру­чен­ные от их про­да­жи.

 Без­ус­лов­но, де­неж­ные аг­ре­га­ты на прак­ти­ке иг­ра­ют по­зи­тив­ную роль как ори­ен­ти­ры де­неж­ной по­ли­ти­ки го­су­дар­ст­ва. С уче­том сти­ра­ния гра­ней ме­ж­ду на­лич­ным и без­на­лич­ным обо­ро­том в на­шей стра­не сле­до­ва­ло бы пе­рей­ти к их ак­тив­но­му ис­поль­зо­ва­нию.

В на­стоя­щее вре­мя в Рос­сии де­неж­ный аг­ре­гат М2 рассчитывался как сум­ма сле­дую­щих по­ка­за­те­лей:

М2 = мас­са де­нег в об­ра­ще­нии + сум­ма де­по­зи­тов. В свою оче­редь, сум­ма де­по­зи­тов рав­на сред­ст­вам на  сче­тах пред­при­ятий и вкла­дам на­се­ле­ния в ком­мер­че­ских бан­ках плюс вкла­ды на­се­ле­ния в сбер­бан­ках (сроч­ных и до вос­тре­бо­ва­ния).

IV.V. Стоимость денег.

Оце­ни­вая стои­мость де­нег, не­воль­но воз­ни­ка­ет во­прос: “Что при­да­ет 20-дол­ла­ро­вой банк­но­те или 100-дол­ла­ро­во­му че­ко­во­му сче­ту имен­но эту стои­мость?” Бо­лее или ме­нее пол­ный от­вет на этот во­прос вклю­ча­ет три мо­мен­та.

1. При­ем­ле­мость. На­лич­ные и че­ко­вые вкла­ды яв­ля­ют­ся день­га­ми по той про­стой при­чи­не, что лю­ди при­ни­ма­ют их в ка­че­ст­ве де­нег. В си­лу дав­но ус­та­но­вив­шей­ся прак­ти­ки биз­не­са на­лич­ность и че­ко­вые вкла­ды вы­пол­ня­ют ос­нов­ную функ­цию де­нег; они при­ни­ма­ют­ся в ка­че­ст­ве средства обращения. До­пус­тим, вы ме­няе­те в ма­га­зи­не оде­ж­ды ку­пю­ру в 20 дол­ла­ров на ру­баш­ку или блуз­ку. По­че­му тор­го­вец при­ни­ма­ет вза­мен этот ку­сок бу­ма­ги? От­вет прост: тор­го­вец при­нял бу­маж­ные день­ги, по­то­му что он уве­рен, что дру­гие то­же бу­дут го­то­вы их при­нять в об­мен на то­ва­ры или ус­лу­ги.  Ка­ж­дый из нас при­ни­ма­ет день­ги в об­мен на что-то, по­сколь­ку уве­рен, что они в лю­бой мо­мент мо­гут быть об­ме­ня­ны на ре­аль­ные бла­га или ус­лу­ги.

2. За­кон­ное пла­теж­ное сред­ст­во. На­ша уве­рен­ность в при­ем­ле­мо­сти бу­маж­ных де­нег от­час­ти ос­но­ва­на на за­ко­не: го­су­дар­ст­во объ­я­ви­ло на­лич­ные день­ги за­кон­ным пла­теж­ным сред­ст­вом. Это зна­чит, что бу­маж­ные день­ги долж­ны при­ни­мать­ся при уп­ла­те дол­га,  в  про­тив­ном слу­чае кре­ди­тор те­ря­ет пра­во на про­цент и на пре­сле­до­ва­ние долж­ни­ка в за­кон­ном по­ряд­ке за не­уп­ла­ту.  Сло­вом, при­ем­ле­мость бу­маж­ных де­нег на­хо­дит опо­ру в том,  что го­су­дар­ст­во  го­во­рит:  эти руб­ли или дол­ла­ры -  день­ги. В на­шей эко­но­ми­ке бу­маж­ные день­ги, по су­ще­ст­ву,  яв­ля­ют­ся дек­ре­тными день­га­ми (т. е. объ­яв­лен­ные го­су­дар­ст­вом).

3. От­но­си­тель­ная ред­кость.  На бо­лее фун­да­мен­таль­ном  уров­не  стои­мость де­нег яв­ля­ет­ся, по су­ще­ст­ву, фе­но­ме­ном спро­са и пред­ло­же­ния. То есть стои­мость де­нег оп­ре­де­ля­ет­ся их ред­ко­стью по от­но­ше­нию к их по­лез­но­сти. По­лез­ность де­нег со­сто­ит, ра­зу­ме­ет­ся, в их уни­каль­ной спо­соб­но­сти об­ме­ни­вать­ся на то­ва­ры и ус­лу­ги, как се­го­дня, так и в бу­ду­щем.  Спрос на день­ги в эко­но­ми­ке за­ви­сит,  та­ким об­ра­зом, от об­ще­го дол­ла­ро­во­го объ­е­ма сде­лок плюс ко­ли­че­ст­ва де­нег,  ко­то­рое ин­ди­ви­дуу­мы  и  пред­при­ятия  хо­тят иметь в рас­по­ря­же­нии для воз­мож­ных сде­лок в бу­ду­щем.  При дан­ном бо­лее или ме­нее по­сто­ян­ном спро­се на день­ги,  стои­мость, или “по­ку­па­тель­ная стои­мость”,  де­неж­ной еди­ни­цы бу­дет оп­ре­де­лять­ся пред­ло­же­ни­ем де­нег.

Итак, при­ем­ле­мость, от­но­си­тель­ная ред­кость и за­кон­ность и да­ют, на мой взгляд, де­неж­ной банк­но­те оп­ре­де­лен­ную стои­мость. Но все­гда мож­но бу­дет вы­де­лить еще не­сколь­ко фак­то­ров, ко­то­рые на­пря­мую или косвенно влия­ют на стои­мость де­нег.

V.   Военные деньги.

Это те самые денежные знаки, которые выпускаются в военное время одним государством (коалицией государств) на территории другой страны (группы стран) с целью финансирования военных и оккупационных расходов. Такое определение военных денег с их внешней, видимой стороны представляется нам достоверным и приемлемым. Однако понимать и тем более истолковывать его слишком буквально не следует. Реально в жизни, в условиях военной действительности, как мы покажем ниже, оно много шире. В литературе при анализе военных денег как особых бумажных денег военного времени обычно выделяют следующие их отличительные признаки: принудительно под угрозой репрессии внедрение в денежный оборот в качестве обязательных покупательных и платежных средств; использование только на территориях оккупированных или освобождаемых от войск противника стран; установление твердого, в большинстве случаев завышенного курса по отношению к национальной, местной валюте, сохраняющейся в оборот; выпуск под заведомо фиктивное обеспечение (казначейские векселя, облигации государственных займов со сроками погашения после окончания войны и т.п.); относительно непродолжительный период обращения с расчетом в последующем на замену на тот или иной вид постоянной, регулярной для данной страны валюты. Военные денежные знаки эмитировались как в местных (национальных) денежных единицах оккупированных или освобождаемых стран, участвовавших в их освобождении.

Военные деньги – всегда инфляционные деньги, подверженные обесцениванию; их эмиссия неизбежно влечет за собой принудительное и безвозмездное изъятие значительной части доходов населения, а, следовательно, и его разорение в подвергшихся завоеванию и оккупации стран. Присущий военным деньгам инфляционный характер обусловлен, по меньшей мере, следующими тремя обстоятельствами.

Во-первых, наблюдается произвольный выпуск этих денег в целях форсированной мобилизации военным командованием или оккупационными властями противника финансовых и материальных ресурсов без учета реальной потребности в деньгах хозяйственного оборота.

Во-вторых, эмиссия военных денег почти всегда происходит при большем или меньшем переполнении каналов денежного обращения избыточной массы национальных покупательных и платежных средств т. е уже в условиях углубляющейся инфляции.

В-третьих, в большинстве случаев сохраняется параллельное обращение местной и военной валют, при котором помимо значительного и нередко бесконтрольного выпуска военных денег продолжают поступать в оборот захваченные противником трофейные и конфискованные запасы местных денег.

Военные деньги обычно вызывают «бегство от денег» – стремление быстрее обратить их в любые товары и вещественные ценности; они почти никогда не тезаврируются населением. Факты упорного отказа от приема этих денег неоднократно наблюдались во многих оккупированных странах.

Итак, военные деньги, – безусловно, носители инфляции, всегда вызывающие дальнейшее форсированное увеличение бумажно-денежной массы в обращении и новый стихийный скачок дороговизны. Их выпуск означает прямой вычет из национального дохода и достояния народа завоеванной страны в пользу других государств для оплаты военных и других расходов по оккупации или освобождению данной страны.

К основным видам военных денег относятся:

1.  Денежные знаки, выпускавшиеся в обращение на территории чужих стран иностранными военными властями или уполномоченными или органами на основании официально принятых и объявленных актов (декретов, постановлений, распоряжений и т. д.) регламентирующих порядок и сроки их выпуска в обращение, соответствующие реквизиты, нумерацию и т.п. Денежные знаки основного вида объявились законными платежными средствами, обязательными к приему во всех расчетах.

2.  Помимо легализованных эмиссией военных знаков, предназначенных для обращения в чужих странах, к основным их видам, принадлежат и деньги выпускавшиеся марионеточными правительствами, назначенными оккупантами и находящимися под их полным контролем, через сохраненные прежние или вновь учрежденные эмиссионные банки и казначейства. Выпуск этих денежных знаков, по сути, ничем не отличались от военных эмиссий оккупирующих держав, хотя официально в некоторых случаях и предназначались для замены последних на территории  захваченных стран.

3.  К дополнительным видам военных денег должны быть отнесены денежные знаки, которые точнее назвать нельзя армейскими или войсковыми деньгами, предназначенными преимущественно для внутреннего обращения среди военнослужащих действующих армий в других странах. Они использовались в местах расположения войск для покупки товаров и для оплаты услуг обслуживающего персонала.

VI.    Международные валютные отношения.

VI.1. Валютные отношения и валютные системы.

Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами порождают денежные отношения между ними, связанные с оплатой получаемых товаров и услуг. Эти денежные отношения между странами и составляют содержание валютных отношений.

С развитием капитализма валютные отношения между странами складываются в определенную систему, т.е. возникает международная валютная система.

Международная валютная система возникает с образованием мирового капиталистического рынка и развивается  вместе с развитием капитализма. На основе интернационализации хозяйственных связей сначала возникает национальная валютная система.

Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений и закрепляется ее законодательством. Любая национальная валютная система всегда включает в себя определенные элементы:

1. наименование валюты;

2. режим обратимости валюты в иностранные валюты;

3. режим курса национальной валюты;

4. кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах;

5. национальные институты, регламентирующие валютные и кредитные отношения данной страны с другими странами.

Национальная валютная система является составной частью национальной денежной системы. Таким образом, валютная система непосредственно связана с типом денежной системы и во многом определяются ею. Однако взаимодействие и взаимозависимость двух этих сфер не означает их тождества. Валютная система является особенной частью денежной системы и выходит  за национальные границы.

Задачи, условия функционирования и влияние валютной и денежной систем на развитие экономики отдельных стран и мирового капиталистического хозяйства не одинаковы. Регулирование денежных систем централизованно в руках главных эмиссионных банков (казначейств) отельных государств и признано обеспечить условия для нормального функционирования их национальных экономик.

Валютная система – это механизм, связывающий отдельные национальные экономики в единое мировое капиталистическое хозяйство.

Она призвана создать благоприятные условия для включения экономики страны в систему мирового рыночного хозяйства. Регулирование национальных валют валютных систем осуществляется в борьбе интересов различных государств и их группировок и компромиссов между ними.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системы (МВС). МВС – это  конкретная форма реализации международных денежных связей. Она представляет определенный кодекс норм поведения, как частных субъектов валютных сделок, так и стран в целом, установленных международными соглашениями. МВС включает совокупность взаимосвязанных и взаимообуславливающих друг друга элементов.

Элементы международной валютной системы являются:

1. международные средства платежа;

2. обратимость национальных валют;

3. механизм или режим валютных курсов;

4. кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах, основные формы этих расчетов;

5. межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения и т.д.

Конкретная форма  международной валютной системы определяется развитием производства, международных связей, национальных денежных систем,  расстановкой сил на мировой арене. Поэтому с развитием капитализма и изменением национальных систем и соотношения сил в капиталистическом мире меняются и формы международных валютных отношений и типы МВС. Эволюция международной системы в специфической форме повторяет трансформацию внутреннего денежного обращения.

VI.2. Конвертируемость валют.

Национальная валюта является законным платежным средством только в рамках национальных границ. Когда же денежные отношения выходят государственные границы, возникает необходимость обмена валюты или их конвертируемости. Конвертируемость или обратимость означает свобод обмена  национальных денежных единиц на иностранные, если они используются для международных расчетов.

Обратимость валюты нейтрализует влияние национальных границ на движение товаров, услуг, перемещение капиталов. Она связывает внутренний рынок с мировым, создает возможность восстановления внутренних издержек и цен с мировым, обеспечивает приспособление национальных экономик к требованиям мирового рынка, их эффективное включение в международное разделение труда.

На практике обратимость выражается в возможности ее свободного обмена для всех участников международных связей по всем внешнеэкономическим операциям, находящим отражение в платежном балансе.

Понятие обратимости валюты  не оставалось неизменным, оно изменялось с развитием системы торговли, платежей, денежного обращения, в зависимости от общего уровня развития экономики. В условиях золотого стандарта все валюты были абсолютно конвертируемыми, проблемы обратимости не существовало, ибо национальные денежные единицы различных стран имели одну и ту же золотую основу и обмен осуществлялся строго в соответствии с содержанием валют.

В зависимости от степени свободы действий с валютой для участников внешнеэкономических связей различают несколько режимов обратимости.

 Режимы обратимости валют.

		Полная обратимость

Для нерезидентов

Полная обратимость валюты предполагает возможность ее свободного обмена на иностранные валюты для всех категорий ее владельцев, в любой форме, по всем видам операций.

В том случае, когда обратимость распространяется на определенные категории ее владельцев или на определенные операции, имеет место частичная обратимость валюты. Частичная обратимость валюты может быть внешней и внутренней.

В тех случаях, когда возможность купли-продажи иностранной валюты и перевода ее за границу предоставляется только физическим и юридическим лицам данной страны, т.е. резидентам, имеет место внутренняя конвертируемость. Согласно определению МВФ «если нет ограничений на возможности резидентов страны использовать свои накопления местной валюты для приобретения какой-либо иностранной валюты, ее хранения или перевода, какому угодно нерезиденту для какой угодной цели, о валюте такой страны говорят, что она внутренне обратима».

Простейшей формой конвертируемости валюты является внешняя конвертируемость. Поэтому обычно введение конвертируемости всегда начиналось с внешней обратимости. Внешняя обратимость привлекает иностранных экспортеров и инвесторов, способствует насыщению внутреннего рынка страны, расширяет рамки накопления, создает условия для развития национальной экономики, поскольку снимает проблему вызова получаемой выручки. Прибыли и репарации ввезенных капиталов.

Вместе с тем введение  внешней обратимости не требует значительных валютных резервов. Она обеспечивается за счет валютных поступлений от иностранных инвесторов вследствие притока иностранного капитала.

Внутренняя обратимость – это более глубокая и полная форма обратимости. Она обычно предполагает действие режима внешней обратимости валюты. Внутренняя обратимость требует определенного уровня развития национальной экономики, обеспечивающего хотя бы примерное соответствие уровня пропорции цен внутреннего рынка уровню мирового. Она означает необходимость поддержания равновесия платежного баланса.

VI.3. Валютный курс.

Международные расчеты предполагают обязательный обмен национальной валюты на иностранную, так как любая национальная валюта имеет законную платежную силу только в пределах национальных границ.

Та пропорция, в которой валюта одной страны обменивается на валюту другой страны - называется  валютным курсом.

Таким образом, валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Валютный курс, так же как и цена любого обычного товара имеет свою стоимостную основу и колеблется вокруг нее в зависимости от спроса и предложения. В условиях золотого стандарта такой основой валютного курса является валютный или монетарный паритет. Монетарный паритет – это отношение весового содержания золота в денежной единице одной страны к весовому содержанию его в денежной другой страны. Поскольку при золотом обращении номинальная и реальная стоимость денежной единицы всегда совпадают, поскольку валютный паритет носил устойчивый, стабильный характер. Валютный курс  колеблется вкруг стабильного паритета в зависимости от спроса и предложения, т.е. в зависимости от состояния платежного баланса, который непосредственно определяет предложение и спрос на валюту. Однако в условиях золотого стандарта эти колебания были весьма незначительными и ограничивались золотыми точками. Валютный курс не мог превысить паритет на 1% и упасть ниже паритета на 1%. Дело в том, что в условиях золотого обращения каждый участник международного оборота имел возможность выбора в средствах платежа. Обычно, для погашения своих долговых обязательств перед иностранным партнером он использовал иностранную валюту. Но в условиях пассивного платежного баланса, когда курс иностранной валюты повышался, он имел возможность произвести платеж за границу непосредственно золотом. Для этого достаточно было разменять национальные банкноты на золото по установленному курсу и переслать его за границу. Расходы по пересылке золота составляли не более 1% стоимости пересылаемого золота, а поэтому и курс иностранной валюты не мог подняться выше паритета на 1%, а национальный упасть на 1%. При достижении курсом указанного уровня начался вывоз золота из страны и спрос на иностранную валюту падал.

Таким образом, в условиях золотого обращения колебания валютного курса вокруг паритета были очень незначительными, имели определенные пределы и валютный курс также как и валютный паритет, был устойчивым.  

Поэтому государства принимают меры по регулированию и стабилизации валютных курсов. В реальной практике международных валютных отношений в условиях бумажно-денежного обращения применяются следующие виды валютных курсов:

-    фиксированные курсы (с паритетом)

-    плавающие курсы

Фиксированные курсы – это курсы, устанавливаемые договором между странами и поддерживаемые мерами государственно-монополистического регулирования.

Плавающие курсы – это валютные курсы, формирующиеся под влиянием спроса и предложения и корректируемые государством.

Узаконение плавающих валютных курсов означает усиление воздействия рыночных сил на формирование валютных курсов в современном мире. Однако оно не означает отказа государства от воздействия на валютный курс, а знаменует собой переход к более гибким методам государственно-монополистического регулирования.

Капиталистические государства воздействуют на валютный курс через операции центральных эмиссионный банков, с помощью дисконтной политики и валютной интервенции.

Дисконтная или учетная политика – это изменение учетной ставки Центрального банка с целью регулирования валютного курса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов.

 Валютная интервенция – это прямое вмешательство Центрального Банка в деятельности валютного рынка с целью воздействия на национальные валюты путем купли-продажи иностранной валюты. В условиях активного платежного баланса, когда курс национальной валюты повышается, ЦБ скупает иностранную валюту и тем самым повышает ее курс и обеспечивает снижение курса национальной валюты. Фактически своей деятельностью ЦБ способствует уравновешиванию спроса и предложение на иностранную валюту и тем самым ограничивает колебания курса национальной валюты. Валютная интервенция широко используется не только для обеспечения устойчивости курса валюты, но для его поддержания на заниженном уровне с целью стимулирования товарного экспорта.

 При повышении курса национальной валюты создаются благоприятные условия для импорта, он дешевеет, поскольку за приобретаемые товары приходиться платить меньше национальной валюты, чем раньше, и подрывается экспорт товаров, поскольку выручка в национальной валюте сокращается.

Все это означает, что внешнеторговые позиции страны формируются под непосредственным воздействием валютного курса.

Это влияние тем сильнее, чем выше доля экспорта (импорта) в ВНП страны. Валютные курсы оказывают существенное воздействие, которое в последнее время значительно усилилось. Понижение валютного курса поощряет приток зарубежных инвестиций и противодействует экспорту капитала из страны, так как иностранные инвесторы получают возможность приобретения больше стоимости при том же объеме капитала в национальной валюте, что и до понижения курса, а возможность приобретения имущества заграницей у национальных экспортеров соответственно уменьшается.  

Повышение курса валюты действует в диаметрально  противоположном направлении, стимулирует экспорт капитала из страны и ограничивает приток иностранных инвестиций.

Различная степень воздействия валютного курса на процесс производства в различных странах обусловлена степенью открытости их экономики, т.е. долей экспорта в их ВНП.

Валютный фактор оказывает влияние на процесс производства в отдельных странах  через воздействие на денежную массу и обеспечение денег. В условиях плавающих курсов усилилось влияние валютного фактора в развитии инфляции. Понижение курса национальной валюты и, как следствие, приток иностранной валюты увеличивает денежную массу в обращении за счет выпуска  иностранной валюты,  дополнительной массы национальных денежных знаков вызывает рост цен.

Снижение курса валюты ведет также к удорожанию импортируемых товаров, которое вызывает всеобщий рост цен в стране.    

VI.4. Валютные рынки.

Купля, продажа валют, формирование их курсов осуществляется на специальном рынке, который называется валютным рынком.

Валютные рынки представляют собой механизм, через который обеспечивается купля-продажа валюты.

Возникновение валютных рынков в их современном понимании относится к началу XIX веку. Однако только после второй мировой войны, особенно в связи с приходом к плавающим курсам, произошли значительные увеличения объемов и возрастание роли валютных рынков, что обусловлено, с одной стороны, расширением торговли и других экономических связях между странами, с другой – неустойчивостью валютной сферы современной капиталистической системы.

В зависимости от объема осуществляемых валютных операций, их характер, валютные рынки делятся на мировые, региональные и местные.

Мировые валютные рынки характеризуются тем, что на них производятся операции со всеми валютами, широко используемые в международных расчетах. Они сосредоточены  в крупнейших мировых финансовых центрах: Лондоне, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе, Токио, Сингапуре.

Региональные – рынки, где осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами, широко используемыми в данном регионе.

Местные – рынки, где производятся операции с конвертируемой валютой используемой в данной местности.  

VII.   Заключение.

     Денежное обращение – кровеносная система экономики. От его успешного функционирования зависят хозяйственная активность, экономический рост, благополучие общества. О сущности денег, банковской системы, кредитно-денежной политики государств написано много книг. Тем не менее, финансовая практика часто выходит из-под контроля экспертов и политиков, преподносит сюрпризы. Кредитно-денежные кризисы различной степени тяжести обрушиваются весьма неожиданно. Поистине денежное хозяйство относится не только к наиболее сложным, но и, пожалуй, к трудно предсказуемым слагаемым экономики. Недаром, с давних пор некоторые авторы писали о мистической сущности денег.

Современная экономическая наука предлагает определенный набор способов индикативного воздействия на кредитно-денежную систему. Их надо знать не только экономистам и политикам, работающим на макро уровне, но и практикам, предпринимателям.    

     В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят все свое время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьей, родными, личной жизнью. Ав­то­ры учеб­ни­ка "Эко­но­микс" использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:

          "День­ги за­кол­до­вы­ва­ют лю­дей. Из-за них они му­ча­ют­ся, для них они тру­дят­ся. Они при­ду­мы­ва­ют наи­бо­лее ис­кус­ные спо­со­бы по­тра­тить их. День­ги - един­ст­вен­ный то­вар, ко­то­рый нель­зя ис­поль­зо­вать ина­че, кро­ме как ос­во­бо­дить­ся от них. Они не на­кор­мят вас, не оде­нут, не да­дут при­юта и не раз­вле­кут до тех пор, по­ка вы не ис­т­ра­ти­те или не ин­ве­сти­руе­те их. Лю­ди поч­ти все сде­ла­ют для де­нег, и день­ги поч­ти все сде­ла­ют для лю­дей. День­ги - это пле­ни­тель­ная, по­вто­ряю­щая­ся, ме­няю­щая маски за­гад­ка".

VIII. Список использованной литературы.

1.  Л.Л.Любимов, И.В.Липсиц "Основы экономики", Москва         

        "Просвещение", 1994 г.

2. Кэмпбелл Р.Макконнелл, Стэнли Л.Брю "Экономикс" т.1. Баку, "Азербайджан", 1992 г.

3. Максимова В.Ф., Шишов А.Л. "Теория рыночной экономики" т.1. ч.2., Москва, Соминтэк, 1992г.

4. "Деньги и кредит" 12/1995г. Изд. "Финансы и статистика".

5. Эдвин Дж.долан "Деньги, банки и денежно-кредитная политика". Санкт-Петербург "Санкт-Петербург Оркестр" 1994г.

6. "Деньги, кредит, банки". Справочное пособие. Под редакцией Г.И.Кравцовой, 1994г.