Реферат: Анализ финансовых результатов на примере магазина

1.   Коэффициент износа (степень изношенности)  основных средств (Киос) определяется как отношение суммы износа (Иос) к первоначальной стоимости  основных средств:

Киос=Иос/Фос                                             ( 1 )

2.Коэффициент годности (степень годности) основных средств (Кгос)- это отношение их  остаточной стоимости  (Фо) к первоначальной стоимости (Ф):

                                               Кгос=Фо/Ф =1-Киос                                       ( 2 )

Как видно из таблицы 4 коэффициент износа на 01.04.00г.составил 0,1,что на 0,2 меньше, чем на 01.10.98г. Это  показатель положительного   техническое состояния основных средств.

Первоначальная стоимость основных средств возросла с 2503 тыс руб. на 01.10.98г. до 12364тыс.руб. на 01.04.2000г. В результате степень  изношенности сократилась до 13,7 на 01.04.00г. , что говорит об улучшении  технической оснащенности, и это дает основание предполагать, что предприятие располагает относительно новыми основными средствами, т.е. использует свои финансовые  возможности на обновление основных средств.

На 01.04.00г текущие активы составляли 98% общей суммы имущества предприятия (647186 тыс.руб. в абсолютном выражении). За рассматриваемый период  их доля остается относительно стабильной, так наибольшее значение достигается на 01.01.00г - 98%, а наименьшее  на 01.04.00г – 84,2%. На протяжении всего периода основными составляющими текущих активов  являются готовая продукция, счета к получению и производственные запасы, т.е. дебиторская задолженность, что наглядно видно в диаграмме  2. Удельный вес производственных запасов и МБП изменился  (2,1% на начало периода и 41,4% на конец).

Необходимо обратить внимание  на резкое снижение удельного веса товаров с 18,4% на начало периода до 6,4% на конец и хотя дебиторская задолженность уменьшилась с 75% до 40,8%, тем не менее  дебиторская задолженность в сумме 264324 тыс.руб на 01.04.00г. показывает, что предприятие испытывает значительные затруднения из-за неплатежей за реализованную продукцию.

При анализе структуры пассивов выявлено, что собственные средства предприятия на 01.04.00г составили 13637 тыс. рублей. За рассматриваемый период доля собственного капитала в общей сумме пассивов снизилась с 72% до 2,1%. Это позволяет отметить, что дополнительный приток средств был в основном связан с увеличением заемных средств ( 97,9% к общей сумме пассивов), абсолютное значение снижения составило 8530 тыс. рублей. Значительный удельный вес в собственном капитале принадлежит добавочному капиталу,за счет переоценки.  Согласно таблице 1 с 01.10.98г по 01.04.00г  значение накопленного капитала возросло на  9918 тыс. рублей. С 01.10.98 происходит резкое падение  целевого финансирования с 83,2% к общей доле собствееного капитала до 0.  Основными статьями текущих пассивов являются кредиты банков и счета к оплате, т. е задолженность поставщикам  (8,6% или 55491 тыс. рублей на 01.04.00г) и кредиты банков  (90,7% или 587205 тыс. рублей на 01.04.00г). За исследуемый период  удельный вес счетов к оплате сократился на 65,4%, а кредиты банков  увеличились  на 89,5%.В результате возросла доля средств привлекаемых на долгосрочной основе. Так как  за исследуемый период доля счетов к получению  и  счетов к оплате уменьшается,  а удельный вес постоянных активов остается на низком уровне.

 Диаграммы 8 и 9 представляют изменение размеров и структуры  пассивов.

Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных средств свидетельствует о том, что указанных выше источников было недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия.  Привлечение  кредитов банка  в основном было направлено на закупку зерна.

Величина чистого оборотного капитала (таблица 2) показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет  собственного капитала. Чем больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие. Арифметически данный показатель определяется как разница между текущими активами и текущими пассивами.  Резкий спад чистого  оборотного капитала (диаграмма 10) с 18638 тыс рублей на 01.10.98г  до 265 тысяч рублей на 01.04.2000г произошел  во 4 квартале 1999г  из-за прекращения целевого финансирования из бюджета. В диаграмме 10 показано изменение чистого оборотного  капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ ликвидности ГУСП   «Башхлебоптицепрома». Ликвидность можно рассматривать  как время, необходимое для продажи актива и как сумму, вырученную от продажи актива.

Наиболее ликвидные активы: денежные средства.                Быстрореализуемые активы: cчета к получению.

Медленно реализуемые активы: незавершенное производство;  производственные  запасы и МБП; готовая продукция + НДС; товары   отгруженные.

Труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства; долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются  следующим образом.

Наиболее срочные обязательства: счета к оплате, по заработной      плате, авансы, прочие,

Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банка,

Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков,

Постоянные пассивы: фонд потребления; резервы предстоящих расходов платежей, “собственные средства “ минус “расходы будущих периодов” минус “убытки”.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

             Продолжение таблицы 5

                         А1>П1                                   А2>П2                              А3>П3

01.10.98         334<8456  = - 8122          20394>99=+20295              6326<0 

01.01.99         539<20497                       26716>2323                       12881<0

01.04.99       1252<24970                       37353>16060                     16280<0

01.07.99       1912<46671                       48600>21558                     32317<0

01.10.99         766<63074                     474200>451701                  50122<0

01.01.20       1439<91007                     451194<515601                156364<0

01.04.20         927<58393 = - 57466    264324<587205=-322881  381503<0

А4<П4

3189<21688

6777<24153

10298<24153

11297<25897

11778<22091

12682<15071

13214<14370

Из таблиц 5 видно,что баланс ГУСП “Башхлебоптицепром” не является абсолютно ликвидным на протяжении всего анализируемого периода, поскольку с 01.10.98г. по 01.04.20г. включительно  А1<П1.

На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, причем на 01.1098г. на 8122 тыс.руб., а на 01.04.20г.57466тыс.руб.

Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, поэтому для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы.

Общую  оценку платежеспособности дает коэффицент текущей ликвидности:

Ктл =  А1 + А2 + А3

                                                               П1+П2                                                 ( 3 )

01.10.98             27054/8555=3,2    01.10.99       525088/514775=1,0                               01.01.99           40132/22820=1,8    01.01.00     8608997/606608=1,0

01.04.99           54885/41030=1,3    01.04.00       646754/646598=1,0

01.07.99           82829/68229=1,2

Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько едениц текущих активов приходится на 1 денежную еденицу  текущих обязательств.Рекомендуемое приказом Министерства экономики №118 от 01.10.97г. значение этого показателя от 1 до 2, а более 2 не желательно.

На 01.10.98г. коэффициент текущей ликвидности 3,2. Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств вложенных в запасы и неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности очень укрупненный показатель, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов.

Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным и показывает какую часть срочных обязательств  можно погасить текущими активами за минусом запасов:

                                                           Кбл=  А1 + А2

                                                                      П1 + П2                                                  ( 4 )

Кбл – рекомендуется от 0,8 до 1,0.

01.10.98             20728/8555=2,4   01.10.99       474966/514775=0,9

01.01.99           27255/22820=1,2   01.01.00       452633/606608=0,7

01.04.99           38605/41030=0,9   01.04.00       265251/646598=0,4

01.07.99           50512/68229=0,7

Этот коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Чрезвычайно высокий показатель - 2,4   на 01.10.98г.  объясняется высокой дебиторской задолженностью.

Коэффициент  абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности  и показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время:

                                              Кабл=     А1

                                                          П1+П2                                                     ( 5 )

Кабл – рекомендуется не ниже 0,2.

  01.10.98               334/8555=0,04     01.10.99           766/514775=0,001

  01.01.99             539/22820=0,02    01.01.00           1439/606608=0,002

  01.04.99           1252/41030=0,03     01.04.00            927/656498=0,001

01.07.99             1912/68229=0,03

Таперь данные расчетов представим в виде таблицы 6.

Таблица 6

Анализ коэффициентов ликвидности

Как видно из таблицы 6 на анализируемом предприятии коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности находятся в рекомендуемых пределах, а коэффициент абсолютной ликвидности не в одном из отчетных периодов не достиг нужного значения. Что подтверждае выводы сделанные ранее.

Для оценки степени ликвидности предприятий отдельных организационно-правовых форм, в данном случае унитарного предприятия, установлен  показатель стоимости  чистых     активов.

                                                                                                     Таблица7

Расчет чистых активов предприятия ( в балансовой оценке)

Как видно из таблицы 7 у ГУСП “Башхлебоптицепром” достаточно чистых активов на 01.10.98г., а на 01.04.00г.  увеличились на 11423тыс.руб.

Далее определим степень финансовой устойчивости ГУСП «Башхлебоптицепрома».

Финансовая устойчивость предприятия – это характеристика свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости предприятия являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) - это показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

                                              СОС = СИ - ВА,                                           ( 6 )

где СИ-собственные источники,

       ВА-внеоборотные активы.

            01.01.99           24312-6777=17535

01.01.20           14006-12682=1324                                   

Уменьшение показателя наличия собственных оборотных средств предприятия свидетельствует о ухудшение деятельности предприятия.

Обшая величина основных источников формирования  запасов и затрат (ОИ ):

ОИ=СОС+КЗС,                                                             (7)

где  КЗС-краткосрочные заемные средства.

01.01.99           17535+2323=19858

01.01.20            1324+515601=516925

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:

                                             /\ СОС = СОС – З,                                               ( 8 )

где З – запасы ( 2 раздал актива баланса).

 01.01.99            17535 – 12067 = 5468        

 01.01.00            1324 – 154949 = -153625

Отрицательный показатель свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств.

                                               /\ ОИ = ОИ – З                                       ( 9 )

01.01.99      19858 – 12067 = 7791

01.01.0        516925 – 154949 = 361976

                                                                                                           Таблица 8

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8