Реферат: Учет операций с негосударственными ценными бумагами в коммерческих банках

Реферат: Учет операций с негосударственными ценными бумагами в коммерческих банках

Содержание.

Введение.

Глава 1.    Негосударственные ценные бумаги, их виды и классификация.

1.1.  Ценные бумаги, их место и роль на финансовом рынке._________3-13

1.2.  Классификация ценных бумаг. _____________________________13-35

Глава 2.  Организация учета операций с негосударственными ценными

бумагами.

2.1.  Учет купли-продажи корпоративных ценных бумаг.___________

2.2.  Учет купли-продажи долговых обязательств._________________

2.3.  Учет по распределению акций клиентов банка._______________

2.4.  Создание резервов под обесценение ценных бумаг.____________

Заключение.

Приложение.

Список литературы.

Введение.

Финансовое обеспечение декларированного перехода нашей экономики на рыночные рельсы является важнейшей проблемой текущего

момента   и обозримого  будущего.  Очевидно,  что  создание   фондового

рынка   является единственной   альтернативой   существовавшему   ещё

недавно,  а теперь существенно подорванному дефицитом  централизованных

средств,   волевому распределению финансовых ресурсов. Развитый внутренний

финансовый рынок мог  бы  существенно   облегчить  задачу  интеграции  в

мировой   финансовый рынок   и  создать  канал  для  инвестирования

иностранного  капитала  в  нашу экономику  через  размещение  наших  ценных

бумаг.

Организация крупномасштабного рынка для обращающихся ценных бумаг, очевидно, является сложным и длительным процессом. Массовому обращению

акций должно предшествовать  массовое  создание  акционерных  предприятий,

которому  в  наших  условиях  способствует разгосударствление и

приватизация предприятий.

Существующие в развитых странах финансовые рынки опираются на обширные сбережения частных лиц. Общая бедность нашего населения и

нехватка свободных сбережений  - объективное  препятствие  на  пути

развития широкого  финансового  рынка.  Население  психологически  не

подготовлено к восприятию вложений своих средств в долговые обязательства

неизвестных ему новых организаций. Сильная инфляция в странах Запада всегда

была разрушителем   финансовых  рынков,  у  нас  она  препятствует  их

стихийному развитию. Для функционирования рынка требуется возникновение

уверенности в  возможности  вверить  свои  сбережения   посредническим

институтам.  Это доверие   общества  должно   воспитываться   постепенно

на  положительных примерах.

В России все больше и больше предприятий уходят с государственного довольствия, перестраиваясь на коммерческий лад, а значит, будучи негосударственной собственностью, и не получая недостающие денежные средства из государственного кармана, предприятия становятся заинтересованными в выпуске ценных бумаг, а это является подтверждением внедрения в хозяйственную практику рынка ценных бумаг. Его создание и развитие дает возможность мобильно перераспределять денежные средства индивидуальных вкладчиков и институциональных инвесторов для структурных преобразований в экономике. Рынок ценных бумаг и его институты играют важную роль в общем рыночном взаимодействии: через покупку и продажу акций осуществляется перелив капиталов между предприятиями, отраслями и секторами экономики. Происходит аккумуляция свободных денежных ресурсов для направления их в те сферы, которые остро в них нуждаются.

Ряд крупных предприятий, которые прошли акционирование, стали выпускать свои облигации для финансирования целевых проектов по созданию новой конкурентной продукции. Например, Автоваз, Камаз и ряд других крупных акционерных обществ создали специальные подразделения для реализации своих облигаций. В 1993-1994 г.г. таких предприятий и компаний, осуществляющих эмиссию, было немного. Однако позитивной стороной этого процесса стал переход от финансирования через акции к финансированию через облигации. Таким образом, для этих предприятий и акционерных компаний выпуск своих облигаций стал альтернативой дорогим кредитам, а также долгосрочному кредитованию крупных фирм и предприятий.

Повышенный интерес коммерческих банков к вложениям в ценные бумаги положительно влияет на структуру его активов и приносит при этом значительный доход (прибыль).

Известно, что вложения в капитал различных акционерных обществ дают возможность банку не только получать дивиденды (доход), но и участвовать в его управлении, быть совладельцем этого общества.

В настоящее время банкам разрешено создание дочерних предприятий или банков, что также требует вложений и дает возможность увеличивать доходы.

Банку также выгодно выступать главным учредителем, например, страхового общества или приобретать акции товарных и фондовых бирж. Эффективным и менее безопасным считаются вложения в приобретение долговых обязательств.

Зная что часть коммерческих банков создаётся в форме акционерного общества как закрытого, так и открытого типа, отметим, что их уставный капитал формируется путем выпуска собственных акций.

Бухгалтерский учет в банках на современном этапе экономического развития представляет собой информационный поток о состоянии и движении имущества банка, денежных средств, кредитов, фондов, о расходах и доходах, финансовых результатах, формируемый с целью управления, контроля, анализа и планирования уставной деятельности коммерческого банка. Указанная информация необходима не только банку, но и его учредителям, инвесторам, налоговым службам, прочим заинтересованным организациям и лицам.

Таким образом, в настоящее время значение негосударственных ценных бумаг очень велико и в дальнейшем их роль должна возрасти.

Поэтому рассматривание проблем по негосударственным ценным бумагам в данной курсовой является актуальным.

1. Негосударственные ценные бумаги, их виды и классификация.

1.1.  ЦЕННЫЕ БУМАГИ, ИХ МЕСТО И РОЛЬ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ.

Важным элементом экономики, основанной на принципах товарного производства и рынка являются ценные бумаги.

В соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности", а также Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденным постановлением Правительства РСФСР от 28 декабря 1991 года ?78, российские коммерческие банки имеют право осуществлять фондовые и доверительные операции. Объектом этих операций являются ценные бумаги.

Ценная бумага представляет собой документ, который выражает связанные с ним имущественные и неимущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и других сделок, служит источником получения регулярного и разового дохода. Таким образом, ценные бумаги выступают разновидностью денежного капитала, движение которого осуществляется посредствам последующее распределение материальных ценностей.

Каждому виду имущества (ресурсов) могут соответствовать свои ценные бумаги, которые в свою очередь могут являться предметом собственности, покупаться и продаваться, отдаваться в залог и т.п.

Виды ресурсов     Соответствующие ценные бумаги

Земля Закладная (ипотечное свидетельство),  Земельный

приватизационный чек (предлагался для введения в России с целью

обслуживания приватизации земли).

Недвижимость      Акции, закладная, приватизационный чек, жилищный серти- фикат.

Продукция   Коносамент, обращающееся складское свидетельство, обра- щающийся

товарный фьючерский контракт, товарный опцион.

Деньги Акция, облигация, нота, вексель, депозитный или сберега- тельный сертификат, чек, банковский акцепт и т. п.

Сами ценные бумаги могут рассматриваться как ресурсы, которые имеют самостоятельную жизнь, свой рынок, именуемый фондовым или финансовым. При известных обстоятельствах ценные бумаги могут возникать и в виде

удостоверений прав на использование рабочей силы, на нематериальные

активы

(типа разрешений на экспорт-импорт продукции, право взимания налогов, право

издания и т.п.). Основой для появления ценной бумаги может стать даже

 3 вероятность наступления какого-либо события (например, повышение или

понижение фондового индекса).

   В качестве ценных бумаг признаются только такие удостоверения прав на ресурсы, которые отвечают следующим фундаментальным требованиям: обращаемость на рынке;

доступность для гражданского оборота;

стандартность и серийность;

документальность;

регулируемость и признание государством;

ликвидность;

рискованность;

обязательность исполнения.

Обращаемость - это способность ценной бумаги покупаться и продаваться на рынке, а также во многих случаях выступать в качестве самостоятельного платёжного инструмента, облегчающего обращение других товаров. Обращаемость указывает на то, что ценная бумага существует только как особый товар, который, следовательно, должен иметь свой рынок с присущей ему организацией, правилами работы на нём и т.д. Должны в основной массе принадлежать рынку, быть товарами и те ресурсы, отражением прав на которые являются ценные бумаги.

Доступность для гражданского оборота. Способность ценной бумаги не только покупаться и продаваться, но и быть объектом других гражданских отношений, включая все виды сделок (займа, дарения, хранения и т.п.).

Стандартность - ценная бумага должна иметь стандартное содержание (стандартность прав, которые представляет собой ценная бумага, стандартность участников, сроков, мест торговли, правил учета и других условий доступа к указанным правам, стандартность сделок, связанных с передачей ценной бумаги из рук в руки, стандартность формы любой бумаги  и т.п.). Именно это делает ценную бумагу товаром, способным обращаться.

Серийность - возможность выпуска ценных бумаг сериями, классами, составляющая элемент такого их качества, как стандартность.

Документальность. Ценная бумага - это всегда определенный документ, содержащий все предусмотренные законодательством реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из них влечёт недействительность ценной бумаги или её перевод в разряд иных обязательственных документов.

Регулируемость и признание государством. Документы, претендующие на статус ценных бумаг, должны быть признаны государством в качестве таковых, что обеспечивает их хорошую регулируемость и доверие публики к ним. Плохо регулируемые и не признанные государством бумаги не могут претендовать на статус ценных, как бы беспредельна ни была фантазия финансистов, предлагающих публике всё новые и новые финансовые продукты и услуги.

4

Ликвидность - способность ценной бумаги быть быстро проданной,

превратиться в денежные средства (в наличной или безналичной форме) без

существенных потерь для держателя. Если рынок отказывается признать её

ликвидность, реальность выраженных её прав, то ценная бумага превращается

из товара в ничто не стоящий клочок бумаги. Необходимо отличать ликвидность

конкретной ценной бумаги от:

ликвидности фондового рынка в целом (способность рынка поглощать

значительные количества ценных бумаг при незначительных колебаниях курсовой

стоимости и низких издержках на реализацию);

ликвидности предприятия, банка, инвестиционного института (степень

ликвидности, готовности превращения в денежные средства активов предприятия

с целью выполнения обязательств по привлеченным ресурсам).

Рискованность - возможности потерь, связанные с инвестициями в ценные бумаги и неизбежно им присущие.

Обязательность исполнения. Законодательство не допускает отказа от исполнения обязательства, выраженного ценной бумагой, если только не будет доказано, что ценная бумага попала к держателю неправомерным путём.

В новом варианте Гражданского Кодекса российской Федерации в статье ?142 и ряде других прямо зафиксировано, что ценная бумага: представляет собой документ;

удостоверяет лишь имущественные права, осуществление или передача которых

возможны только при предъявлении самой ценной бумаги;

должна иметь установленную форму и обязательные реквизиты, причём

требование к форме и другие необходимые требования определяются законом или

в установленном им порядке, а отклонения от таких требований влечёт её

ничтожность.

В прошлом ценные бумаги существовали исключительно в физически осязаемой, бумажной форме и печатались типографическим способом на бумажных бланках. Ценные бумаги, как правило, изготовляются с достаточно высокой степенью защищённости от возможных подделок. В последнее время в связи со значительным увеличением оборота ценных бумаг многие из них стали оформляться в виде записей в книгах учёта, а также на счетах, ведущихся на различных носителях информации, то есть перешли в физически неосязаемую (безбумажную) форму. Поэтому на рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и погашаются как собственно ценные бумаги, так и их заменители. Объекты сделок на рынке ценных бумаг также называются инструментами рынка ценных бумаг, фондами или фондовыми ценностями.

В случае, если ценные бумаги не существуют в физически осязаемой форме или если их бумажные бланки помещаются в специальные хранилища, владельцу ценной бумаги выдаётся документ, удостоверяющий его право собственности на ту или иную фондовую ценность. Этот документ называется сертификатом

5

ценной бумаги. Сертификаты ценных бумаг на предъявителя могут выпускаться

для замещения собой несколько однородных ценных бумаг (подобно денежным

купюрам различного достоинства). В последнем случае сертификат не

обязательно содержит информацию о владельце фондовой ценности.

Операции с ценными бумагами связаны со следующими циклами: эмиссия, первичное размещение, обращение на вторичном рынке.

Эмиссия включает: определение размеров выпуска; подготовку и публикацию проспекта эмиссии; регистрацию выпуска;

печать бланков ценных бумаг;

публикацию объявлений о выпуске.

Размер выпуска определяется величиной уставного капитала акционерного общества или его приращением. Количество акций определяется делением величины уставного капитала или его приращения на номинальную цену бумаги. Уставный капитал должен состоять из числа акций кратного десяти с одинаковой номинальной стоимостью. Размер выпуска долговых обязательств расчитывается путем деления суммы займа на номинальную. Цену облигации, сертификата, финансового векселя. Проспект эмиссии подготавливается и выпускается при выпуске акций и облигаций акционерного общества. Открытое акционерное общество проспект эмиссии публикует независимо от величины уставного капитала. Закрытое акционерное общество подготавливает проспект эмиссии при выполнении одновременно двух условий; - наличие свыше 100 акционеров и величине уставного капитала 50 млн. рублей и выше. Не требуется проспекта эмиссии для бумаг акционерных обществ, эмитирующих число акций менее 130; при эмиссии векселей, сберегательных и депозитных сертификатов, при организации акционерных обществ на базе приватизируемых предприятий. Проспект эмиссии, вместе с копией устава акционерного общества, заявкой на регистрацию выпуска служит для основания регистрации ценных бумаг Министерством финансов Российской Федерации, областными, краевыми, городскими финансовыми управлениями. Допущенные к эмиссии бумаги заносятся в государственный реестр с указанием вида бумаг, гнаименования и юридического адреса эмитента, номинальной суммы эмиссии, количества и номинала ценных бумаг. Производством бланков ценных бумаг могут заниматься полиграфические предприятия, имеющие полиграфическое производство, получившие лицензию Минфина РФ. Бланк ценной бумаги должен иметь высокую степень защиты. В сообщении о выпуске ценных бумаг, публикуемом в средствах массовой информации, указываются сведения об эмитенте, величине уставного капитала и номинальная стоимость бумаги, сумма балансовой прибыли за год предшествующей эмиссии, сроки и условия размещения ценных бумаг. Даётся также подробное описание бланка.

6

Размещение ценных бумаг (андеррайтинг) - первая сделка в сфере обращения, переход бумаги из рук эмитента к первому держателю. Существуют следующие способы первичного размещения:

безвозмездная передача пакета акций членам трудового коллектива путём

составления поимённого списка держателей;

подписка;

заключение контрактов на приобретение акций с должностными лицами

приватизируемых предприятий или с группой работников предприятия,

заключивших договор о недопущении банкротства;

аукцион;

коммерческий конкурс;

инвестиционные торги.

Обращение ценных бумаг на вторичном рынке - это перепродажа ценных бумаг, последовательность сделок между продавцами и покупателями ценных бумаг. Вторичные сделки проводятся через посредников-брокеров, инвестиционных дилеров; трейдеров по рыночному курсу. Вторичное обращение выполняет две функции: сводит продавцов и покупателей (обеспечивает ликвидность ценных бумаг) и способствует выравниванию спроса и предложения. К операциям вторичного обращения относятся:

процедура листинга (включение эмитированных бумаг в списки биржевых

ценностей - листинги;

котировка. Объявление цены продавца и покупателя на бумагу определенного

наименования. В котировальном листе указываются: наименование эмитента,

номинал бумаги, цена покупателя, продавца, закрытия, объем продаж, дата

последней сделки, дивиденд, изменение цены сделки в абсолютном

относительном измерении;

сделки купли-продажи, которые классифицируются по различным признакам: виду

рынка, объекту сделки, виду контракта;

хранение ценных бумаг;

формирование портфеля ценных бумаг и управление им.

Экономическую суть и рыночную форму каждой ценной бумаги можно одновременно рассматривать с разных точек зрения, в связи  с чем каждая ценная бумага обладает целым набором характеристик. Это предопределяет и возможность классификации ценных бумаг по разным признакам, что обычнол диктуется практическими потребностями.

Обращение ценных бумаг составляет основу для фондовых операций коммерческих банков.

К фондовым операциям относятся:

эмиссия и размещение вновь выпущенных ценных бумаг;

кредитование под залог ценных бумаг и покупка ценных бумаг банками за

собственный счет;

7

покупка и продажа ценных бумаг на рынке по поручению и за счет клиентов;

хранение и управление ценными бумагами клиентов.

Последние два вида операций носят название трастовых. Таким образом, в зависимости от вида фондовых и доверительных операций коммерческие банки могут выступать на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, финансового инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов. В качестве эмитента коммерческий банк выступает в случае выпуска собственных акций и облигаций.

Фондовый рынок является чутким барометром состояния экономики. Ныне основными целями на российском рынке ценных бумаг являются цели становления и закрепления отношений собственности, а главными участниками этого рынка - коммерческие банки.

Участники российского рынка ценных бумаг имеют общую задачу - получение прибыли. Именно под воздействием источников и условий, при которых она образуется, и складывается структура отечественного фондового рынка, одной из отличительных черт которой стало существенное преобладание государственных ценных бумаг.

Кроме того, весьма характерно для отечественного фондового рынка и то, что основная часть частных ценных бумаг проходит только стадию первичного размещения, почти не обращаясь на вторичном рынке.

В последнее время банки всё более активно приобретают ценные бумаги других предприятий и организаций. Цель у них та же, что и у инвесторов, вкладывающих средства в акции банков, - закрепление за собой прав собственности. Достигается это разными путями: участием в образовании новых предприятий и акционировании уже существующих; созданием инвестиционных фондов.

Лидирующее положение банков на российском фондовом рынке подтверждается и тем, что наиболее популярными из частных фондовых ценностей стали именно эмитированные коммерческими банками. При участии банков создана значительная часть инвестиционных фондов; банки составляют большинство дилеров на рынке ГКО.

Поскольку управлять экономикой может только тот, кто владеет собственностью, то и рынок ценных бумаг (как определяющий, кому принадлежат "титулы" собственности, и обеспечивающий их перемещение) приобретает особую экономическую и историческую значимость.

13

ВЕКСЕЛЬ

Вексель - это разновидность письменного долгового обязательства векселедателя безоговорочно уплатить в определённом месте сумму денег, указанную в векселе, владельцу векселя (векселедержателю) при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его требованию.

Вексель даёт его владельцу право требовать от должника или акцептанта (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную в векселе сумму при наступлении срока платежа. Поэтому вексель выступает сложным расчётно-кредитным инструментом, способным выполнять функции как ценной бумаги, так и кредитных денег и средства платежа. В частности, как ценная бумага вексель сам может быть объектом различных сделок. Выпуск и обращение векселей регулируется действующими Основами гражданского законодательства и Федеральным Законом РФ "О Переводном и Простом векселе" принятый Государственной Думой 21 февраля 1997 г.

Основные черты векселя, сложившиеся в международной и российской практике:

абстрактный характер обязательства выраженного векселем (текст векселя не

должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя);

бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным;

безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и

ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определённую

сумму, и поэтому попытки оговорить платёж наступлением каких-либо условий

не имеют юридической силы);

вексель - это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем

обязательство, по которому уплата долга совершается товаром, оказанием

услуг и т.п.);

вексель - это всегда письменный документ (выпуск векселей в безналичной

форме невозможен);

вексель - это документ, имеющий строго установленные обязательные

реквизиты. Согласно Международной Конвенции существует восемь обязательных

реквизита векселя:

вексельная метка - т.е. слово "вексель" должно содержаться не только в

названии, но в текстовом содержании векселя;

валюта векселя- сумма платежа, которая должна быть указана, как минимум два

раза: один раз цифрами, а другой раз прописью с большой буквы;

сведения о плательщике по данному векселю;

    -сведения о лице в пользу которого совершается платёж;

указание места платежа;

указание срока платежа;

 14 время и место выставления;

собственноручную подпись лица, выставившего вексель.

стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность  (при

неисполнении обязательства основным должником кредитор - векселедержатель

может обраться за взысканием к любому из прежних держателей, который в свою

очередь при погашении им векселя приобретает право требования вексельной

суммы у любого из лиц, проходивших в вексельной цепочке).

В зависимости от критериев классификации различают следующие виды векселей.

Критерий    Виды векселей

1. Число участников     простой (соло-вексель) переводной вексель (тратта)

2.    Характер сделки, лежащей в  основе векселя     товарный (коммерческий)

финансовый казначейский

3. Обеспечение обеспеченные необеспеченные (бронзовые, дружеские, встречные)

4. Способ передачи      предъявительский ордерный (обращение по передаточной

надписи)

( прим. "Банковская система России. Настольная книга банкира".Книга П.

Москва. ДеКА. 1995 г. стр. 437.)

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие предмета, а с другой стороны - выполнять функции расчётного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститула многочисленные акты купли-продажи товаров.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6