Курсовая работа: Анализ платежеспособности предприятия

Все расчеты показателей для определения типа финансовой устойчивости приведены в таблице 6. ООО «Проммет» имеет кризисное финансовое состояние (Nс<0; Nr<0; Ne<0).

Всех ее нормальных источников финансирования запасов недостаточно для формирования своих запасов. Уже сейчас можно сделать вывод о том, что рассматриваемое предприятие неплатежеспособно.

На основе рассмотренных показателей обеспеченности запасов источниками рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 7).

Таблица 7 - Определение коэффициентов финансовой устойчивости.

Анализ показал, что всего лишь четыре коэффициента финансовой устойчивости снизились в 2007 г. по сравнению с 2005 г. Это коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, иммобилизации капитала и финансирования.

Значение коэффициента автономии находится в вне пределов оптимальных значений, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. всего на 28 % имущество сформировано за счет собственных средств предприятия. Снижение данного коэффициента позволяют говорить о финансовой зависимости ООО. Общество не может дать никаких гарантий погашения своих обязательств.

Рост коэффициента финансовой зависимости на 2% говорит об увеличении доли заемного капитала в общей валюте баланса. Также видно, что эта доля стабильно растет. Это говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент финансового левериджа показывает, что на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось в 2005 и 2006 годах - 2 руб. 39 коп., а в 2007 г. произошло еще некоторое повышение заемных средств до 2 руб. 98 коп. Данные значения свидетельствуют о низкой оборачиваемости.

Коэффициент финансовой устойчивости значительно ниже оптимального значения. Позволяет оценить долю постоянного капитала в общей сумме. Соотношение показывает, что всего 28% в общей сумме баланса составляет постоянный капитал.

Коэффициент маневренности составил в 2005 г. 2,41. Все средства вложены в недвижимость и другие внеоборотные активы, наименее ликвидные. За три года коэффициент возрос только на 0,44. это связано с ростом величины нераспределенной прибыли и снижением стоимости внеоборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится много ниже минимального оптимального значения, а в 2005 г. вообще отрицателен в связи с отвлечением части собственного капитала во внеоборотные активы. Если отклонения в 2006 г. по сравнению с 2005 г. - «-0,03», то в 2007 г. по сравнению с 2006 г. уже «+0,11».

Незначительное повышение коэффициента обеспеченности запасов свидетельствует о росте оборотных средств, направляемых на формирование запасов на 0,1. Так в 2005 г. только 1% запасов был сформирован за счет собственных средств, остальные 99% - за счет заемных. В 2006 г. - это соотношение имело отрицательный знак, так как собственных оборотных средств не было. Собственных средств не хватало даже на внеоборотные активы. В 2007 году ситуация изменилась в лучшую сторону. Уже 89% запасов формируется за счет заемного капитала, а остальные 11 % - за счет собственных средств.

Коэффициент иммобилизации показывает, сколько собственного капитала направляется на формирование внеоборотных активов. В нашем случае коэффициент иммобилизации капитала выше нормального уровня, что говорит о значительном объеме капитала, направляемого на формирование внеоборотных активов. Но ситуация улучшается (снижение коэффициента на 0,23).

Коэффициент текущих и внеоборотных активов показывает значительное повышение доли текущих активов по отношению к внеоборотным, в связи с ростом запасов и отвлечением части капитала и сокращением величины внеоборотных активов.

Сокращение коэффициента финансирования за три года свидетельствует о недостаточности в финансировании собственных средств. Их необходимо увеличить примерно в 2 раза.

Сравнивая ≥ за 2005г., равно как и за 2005 и 2006гг., данное условие не выполняется. Таким образом, ООО не обладает минимальной финансовой устойчивостью. Еще раз убеждаемся, что предприятие не платежеспособно.

3.2 Состав и структура активов по степени их ликвидности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, со средствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности погашения обязательств.

Сгруппируем активы по степени их ликвидности и расположим в порядке уменьшения, а пассивы - по срокам их погашение и расположим в порядке увеличения сроков. Для наглядности занесем данные в таблицу 8.

Таблица 8 - Состав активов баланса по степени их ликвидности, тыс. руб.

По данным таблицы видно, что денежные средства предприятия растут медленными темпами. За 2007-2005 гг. они увеличились на 36,36%. А в 2006 году наблюдалось их снижение до 9 тыс. руб. это можно объяснить отвлечением средств из оборота в дебиторскую задолженность (она стабильно росла и увеличилась на 24,38%).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7